Synovus Financial Corp. kondigt aan dat het een bod in contanten is begonnen voor de aankoop van maximaal $ 150 miljoen in de totale hoofdsom (zoals dit bedrag kan worden verhoogd of verlaagd door Synovus volgens de voorwaarden van het bod, het ?Maximum Tender Amount?) van haar uitstaande 5,900% Fixed-to-Fixed Rate Achtergestelde Notes met vervaldatum 7 februari 2029 (de ?2029 notes?).

Er staat ongeveer $286.364.000 aan hoofdsom van de 2029 notes uit. Het overnamebod gaat in op 2 november 2023 en loopt af om 17.00 uur (New York City time) op 1 december 2023, tenzij het overnamebod wordt ingewilligd.

1 december 2023, tenzij het overnamebod eerder wordt beëindigd of verlengd (deze tijd en datum, die kan worden verlengd of eerder beëindigd, de "Aflooptijd"). Het overnamebod wordt uitsluitend gedaan op grond van een aanbod tot aankoop gedateerd 2 november 2023 (zoals het van tijd tot tijd kan worden gewijzigd of aangevuld, het "Aanbod tot Aankoop"), waarin de voorwaarden van het overnamebod worden uiteengezet.

Houders van 2029 notes die hun 2029 notes geldig aanbieden (en niet geldig intrekken) op of voor 15 november 2023 om 17.00 uur (New York City time) (deze datum en tijd kan worden verlengd, de "Early Tender Time?), zullen in aanmerking komen om een vergoeding te ontvangen gelijk aan $935 per $1.000 hoofdsom van de 2029 notes die worden aangeboden en aanvaard voor aankoop (de ?totale vergoeding?), inclusief een vervroegde inschrijvingsbetaling van $30 per $1.000 hoofdsom van de 2029 notes (de ?vervroegde inschrijvingsbetaling?). Houders die hun 2029 notes aanbieden na het Vroege Inschrijvingsmoment maar op of voor het Vervalmoment, komen in aanmerking om $905 per $1.000 hoofdsom van de 2029 notes te ontvangen die aangeboden en geaccepteerd zijn voor aankoop (de ?tender offer consideration?), namelijk de totale vergoeding verminderd met de betaling voor vervroegde inschrijving.

Naast de toepasselijke vergoeding ontvangen alle houders van 2029 notes die voor aankoop worden geaccepteerd, de opgelopen en onbetaalde rente op die 2029 notes vanaf de laatste rentebetalingsdatum tot, maar niet met inbegrip van, de datum waarop die 2029 notes in het kader van het tenderbod worden gekocht (de "opgelopen rente").