De aandelenkoers van Sopra Steria steeg aan het einde van de dag met bijna 4% dankzij twee positieve analistenrapporten. Oddo heeft zijn outperform rating voor Sopra Steria gehandhaafd en zijn koersdoel verhoogd van €214 naar €236.



De analist baseert zijn mening op de beter dan verwachte resultaten voor het boekjaar 2022, waaronder een organische groei van 8% in het vierde kwartaal, vergeleken met de consensus van 6% en de 6,4% van Oddo, en een ROA van €453m, 3% boven de verwachtingen, wat een MOA van 8,9% weerspiegelt, een stijging van 80 punten. Het management is positief over de vraag, die begin 2023 sterk blijft, meldt Oddo. Sopra Steria mikt daarom op een autonome groei van 3 tot 5% in 2023 (Oddo zit op 3,1%, consensus op 2,9% voorpublicatie), evenals een MOA iets boven 9%.

Gezien het feit dat dit "een zeer goede publicatie van Sopra Steria" is, wijst de analist erop dat het enige slechte nieuws afkomstig is van de moeilijkheden bij SFT. Het probleem is niet zozeer de financiële impact op korte termijn, die vrij verwaarloosbaar is, maar eerder de impact die dit zal hebben op de ambities van de groep voor SBS in Duitsland".



Naar aanleiding van deze publicatie verhogen wij onze prognoses voor de autonome groei in 2023 en 2024 naar respectievelijk 4,7% en 4,8% (vergeleken met 3,1% en 4,0%)," concludeert de broker. Invest Securities is van mening dat de waardering "niet in lijn is met de fundamentals" en herhaalt ook zijn "buy"-advies voor Sopra Steria, met een verhoogd koersdoel van €198 naar €228, "in de overtuiging dat de rerating die begin 2023 begon, moet worden verlengd en zelfs versterkt".

Onze resultaten voor 2022 zijn solide en vooral onze verwachtingen voor 2023 zijn geruststellend, met zelfs de mogelijkheid dat het bedrijf het beter zou kunnen doen als gevolg van het zeer voorzichtige scenario voor de tweede helft van het jaar", aldus de analist.



Bovendien hebben niet-operationele factoren (vennootschapsbelasting, voorzieningen, Axway) en de integratie van de overnames van de CS Group en Tobiana een aanzienlijke impact gehad, waardoor wij onze verwachtingen aanzienlijk hebben verhoogd", vervolgt hij. Copyright (c) 2023 CercleFinance.com. Alle rechten voorbehouden.