SK HYNIX INC. Het bedrijf, 's werelds op één na grootste producent van geheugenchips, haalde $500 miljoen op in een obligatie met een looptijd van drie jaar en $1 miljard in een obligatie met een looptijd van vijf jaar, zo bleek uit de term sheet die werd ingezien door Reuters.
"We zijn van plan om de opbrengst van de obligatie-uitgiftes te gebruiken om de bestaande schuld te herfinancieren die binnenkort vervalt," zei het bedrijf dinsdag in een e-mail.
De driejarige obligatie was geprijsd tegen Treasuries plus 145 basispunten (bps), terwijl de obligatie met een langere looptijd tegen Treasuries plus 167 bps was geprijsd.
De uiteindelijke prijs voor de obligaties was aanzienlijk lager dan de aanvankelijke bandbreedte die aan beleggers werd meegedeeld toen de deal maandag van start ging, als gevolg van de sterke vraag.
De initiële prijsindicatie voor de driejarige obligatie was Treasuries plus 180 basispunten en voor de obligatie met een looptijd van 5 jaar werd een prijsindicatie van Treasuries plus 200 basispunten gehanteerd.
De 3-jaars obligatie trok orders ter waarde van $2,8 miljard, terwijl beleggers voor $3,7 miljard aan orders indienden voor de 5-jaars obligatie, volgens de definitieve statistieken van de deal die door bookrunners werden verstuurd.
Dealmakers verwachten dat de uitgifte van dollarobligaties in 2024 in heel Azië met 10% zal toenemen, omdat de Amerikaanse Federal Reserve later dit jaar naar verwachting zal beginnen met het verlagen van de rentetarieven, waardoor het voor bedrijven goedkoper wordt om schulden uit te geven. (Verslaggeving door Scott Murdoch in Sydney; Bewerking door Muralikumar Anantharaman)
