De beursgang van Weedmaps, die het bedrijf op ongeveer 1,5 miljard dollar waardeert, is een zeldzaam voorbeeld van een bedrijf dat zich richt op de cannabissector dat aan een Amerikaanse beurs genoteerd staat.

Bedrijven kunnen in de Verenigde Staten geen aandelen noteren als hun bedrijf te maken heeft met de verkoop van marihuana of "plant touching" is, wat Weedmaps niet is.

"Als je kijkt naar wat we aanbieden (aan investeerders), is er echt niet veel vergelijkbaars," zei WMH Chief Executive Chris Beals in een interview.

Het in Irvine, Californië gevestigde Weedmaps werd in 2008 opgericht door Doug Francis en Justin Hartfield, en verkoopt een cloudgebaseerd besturingssysteem voor cannabisverkopers, evenals het hosten van een beoordelings- en waarderingsplatform voor verkopers.

Weedmaps verwacht een bruto-opbrengst van maximaal $575 miljoen te ontvangen uit de deal, deels uit opbrengsten die Silver Spike had opgehaald en ook via $325 miljoen in een private investering in publiek vermogen, of PIPE, transactie. Tot de investeerders in de PIPE behoren fondsen van de Federated Hermes Kaufmann Funds, Senvest Management LLC en AFV Partners.

Silver Spike aandelen werden aangegeven omhoog 8,8% op $ 11,41 in premarket trading. Reuters meldde woensdag voor het eerst nieuws over de deal.

De fusie-overeenkomst komt minder dan een week nadat het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden stemde voor het decriminaliseren van marihuana op federaal niveau, de eerste keer dat een van beide kamers van het Congres heeft gestemd voor het beëindigen van het federale verbod op marihuana sinds de drug werd opgenomen als een "gecontroleerde stof" in 1970.

Verwacht wordt dat de wetgeving niet verder zal evolueren zolang de Senaat in Republikeinse handen blijft. Niettemin hebben 15 Amerikaanse staten en het District of Columbia recreatief gebruik van marihuana gelegaliseerd, en staan meer dan 30 staten een of andere vorm van de drug voor medicinale doeleinden toe.

Weedmaps is op weg om $160 miljoen aan inkomsten te genereren en is winstgevend geweest gedurende zijn gehele 12-jarige geschiedenis, zei Beals.

Silver Spike is een special purpose acquisition company (SPAC), die fondsen werft in een beursgang (IPO) met als doel het kopen van een particulier bedrijf. Het overgenomen bedrijf wordt dan openbaar als gevolg van de fusie en is een alternatief voor het traditionele IPO-proces.

SPAC's zijn uitgegroeid tot een steeds populairdere route naar de aandelenmarkt voor particuliere bedrijven, aangezien ze sneller kunnen worden voltooid dan een beursgang en er meer zekerheid is over de middelen die een bedrijf zal ophalen.

Silver Spike, geleid door cannabis industrie executive Scott Gordon, haalde $ 250 miljoen op in een augustus, 2019 IPO op Nasdaq met een focus op het kopen van een bedrijf in de cannabis sector.

"Er was geen betere gelegenheid en geen dynamischer bedrijf en verhaal voor ons om een transactie mee te overwegen dan met WMH," zei Gordon in een interview.