Sawan krijgt vanaf januari de leiding over een bedrijf met een sterke balans na een stijging van de olie- en gasprijzen, maar met een capaciteit voor hernieuwbare energie die achterblijft bij die van collega's als TotalEnergies en BP nu groene zaken steeds meer in zwang komen.

Shell streeft ernaar haar uitstoot van broeikasgassen in 2030 te hebben gehalveerd en in 2050 een netto-nuluitstoter te zijn, en is al bezig om dat te bereiken door honderden ervaren olie- en gasmedewerkers over te plaatsen naar het bedrijf en dit jaar nog eens honderden mensen aan te nemen.

Een woordvoerder van de groep zei dat de strategie die Sawan in zijn huidige functie heeft helpen ontwikkelen, zal worden gehandhaafd, "en de uitvoering van de strategie zal onder de nieuwe CEO net zo dynamisch zijn als onder de huidige CEO".

Maar de bronnen zeiden dat de Libanees-Canadese Sawan, 48, die momenteel aan het hoofd staat van de aardgas- en duurzame energieactiviteiten van Shell, waarschijnlijk de opbouw van de duurzame energieportfolio van de groep verder zal versnellen.

Toen de vertrekkende CEO Ben van Beurden in 2014 aantrad, verstevigde hij snel de positie van Shell als 's werelds grootste handelaar in vloeibaar aardgas (LNG) met de overname van de kleinere rivaal BG Group ter waarde van $ 53 miljard.

Het bedrijf blijft enorm afhankelijk van olie en gas en de divisie hernieuwbare energie en energieoplossingen was in het tweede kwartaal van dit jaar goed voor slechts 6% van de winst van Shell.

Sawan en Van Beurden hebben de afgelopen maanden toegezien op een herziening van hun strategie voor hernieuwbare energie, waarbij ze zich richten op een snelle groei van hun wind- en zonne-energieproductie, aldus vier bronnen uit de industrie en het bedrijf.

De groep heeft in augustus de overname van het Indiase bedrijf voor hernieuwbare energie Sprng ter waarde van $1,55 miljard afgerond. Sprng heeft een portefeuille van meer dan 10 gigawatt (GW) aan operationele en nog te bouwen projecten, waardoor de capaciteit van Shell verdrievoudigd is en het bedrijf een voorsprong heeft op rivaal BP.

Dit staat in contrast met haar vorige "asset-light" strategie die zich concentreerde op het kopen van koolstofarme elektriciteit van duurzame energieproducenten om door te verkopen, aldus de bronnen.

"Dat is een grote verandering voor ons, om nu te zeggen dat we hernieuwbare energie moeten gaan opwekken," zei een bron van het bedrijf. "Lang gaan in de opwekking van hernieuwbare energie is nodig voor onze handelsmogelijkheden en om in de behoeften van onze klanten te voorzien."

Gezien de sterke balans van de groep kan Sawan nu een grootschalige overname overwegen in de komende jaren, zeiden bronnen uit de sector.

"Shell zal zich in een sterke positie bevinden om in 2023 en daarna een transformerende deal in hernieuwbare energie te sluiten," zei een bron dicht bij het bedrijf.

ACTIVA RIJK

Shell en haar Europese rivalen streven er allemaal naar om hun activiteiten op het gebied van hernieuwbare energie de komende jaren snel te laten groeien om de uitstoot van broeikasgassen terug te dringen, wat betekent dat de concurrentie voor hoogwaardige activa waarschijnlijk hevig zal zijn, waardoor de kosten van de activa zullen stijgen.

Terwijl Shell de afgelopen jaren een voorzichtige houding heeft aangenomen ten aanzien van het bezitten van duurzame activa, hebben rivalen grote portefeuilles opgebouwd.

TotalEnergies had medio 2022 een netto duurzame opwekkingscapaciteit van meer dan 9,5 GW in bedrijf of in aanbouw en BP 6,4 GW aan geïnstalleerde capaciteit of projecten in ontwikkeling. Vóór de overname van Sprng had Shell 1,1 GW aan hernieuwbare energie in bedrijf en 4,6 GW in aanbouw.

Tot nu toe heeft nog geen enkel groot bedrijf in duurzame energie voldaan aan de interne criteria van Shell voor overnames, grotendeels vanwege de hoge waardering van de sector, aldus de bronnen.

Een overnamemogelijkheid die het afgelopen jaar is bekeken, was het Duitse nutsbedrijf RWE, dat een marktkapitalisatie heeft van ongeveer 28 miljard euro ($27,64 miljard), aldus de bronnen.

Maar het is onwaarschijnlijk dat Shell de trekker overhaalt voor een dergelijke deal, omdat RWE momenteel een grote duurzame energiesector combineert met een nucleaire en kolengestookte energieopwekkingsdivisie waarin Shell niet geïnteresseerd zou zijn, zeiden ze. RWE weigerde commentaar te geven.

Een bedrijfsbron zei dat Sawan zijn strategie voor het bedrijf, gericht op de energietransitie, zal uiteenzetten op een investeerdersdag halverwege volgend jaar.

De zeer winstgevende olie- en gasactiviteiten van Shell zullen de komende jaren de winst van het bedrijf blijven opstuwen en het leeuwendeel van het budget blijven ontvangen, ook al is het de bedoeling dat de olieproductie van Shell vanaf de piek in 2019 geleidelijk afneemt.

Sawan zal waarschijnlijk de sterke positie van Shell op het gebied van aardgas en LNG handhaven, waar volgens het bedrijf nog tientallen jaren veel vraag naar zal zijn. Hij zal waarschijnlijk ook beslissingen moeten nemen over de ontwikkeling van nieuwe, grote olie- en gasvoorraden in Namibië en Tanzania.

Maar intern zet Shell steeds meer middelen in voor duurzame energie en energieoplossingen, met een focus op het vinden en ontwikkelen van nieuwe bronnen.

"Er zijn veel interne activiteiten om een portefeuille van hernieuwbare energiebronnen over de hele wereld op te bouwen," aldus een bron.

"Wael heeft de huidige strategie samen met het bestuur bepaald, maar als hij denkt dat er behoefte is aan verandering wanneer hij binnenkomt, zal dat snel gebeuren."


GRAFISCH: De bestedingsplannen van Shell

($1 = 1,0132 euro)