Sequana Medical N : 2023 Halfjaarverslag

VERKORTE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING

EERSTE SEMESTER 2023

1

Inhoudstafel
1. Verklaring van de Raad van Bestuur	3

2. Verslag van de commissaris omtrent de beoordeling van de verkorte geconsolideerde financiële

informatie voor de periode afgesloten op 30 juni 2023	4
3.	Verkorte Geconsolideerde Winst- en Verliesrekening	6
4.	Verkort Overzicht van Gerealiseerde en Niet-Gerealiseerde Resultaten	7
5.	Verkorte Geconsolideerde Balans	8
Verkorte Geconsolideerde Balans (vervolg)	9
6.	Verkort Geconsolideerd Mutatieoverzicht van het Eigen Vermogen	10
7.	Verkort Geconsolideerd Kasstroomoverzicht	11
8.	Toelichtingen bij de Verkorte Geconsolideerde Jaarrekening	12
8.1.	Bedrijfsinformatie	12
8.2.	Grondslagen voor opmaak en waardering van de Verkorte Geconsolideerde Jaarrekening	12
	8.2.1.	Grondslagen voor opmaak en waardering	12
	8.2.2.	Nieuwe en gewijzigde standaarden aangenomen door de Groep	12
	8.2.3.	Significante boekhoudkundige beoordelingen, ramingen en veronderstellingen	12
	8.2.4.	Uitgevaardigde standaarden, wijzigingen of interpretaties nog niet van toepassing	13
	8.2.5.	Informatie over belangrijke risico's en onzekerheden	13
8.3.	Continuïteit	13
8.4.	Segmentinformatie	14
8.5.	Gedetailleerde informatie over de winst- en verliesposten	15
	8.5.1.	Operationele kosten - algemeen en administratie	15
	8.5.2.	Verlies per aandeel	16
9.	Gedetailleerde informatie over de balansposten	16
9.1.	Geldmiddelen en kasequivalenten	16
9.2.	Aandelenkapitaal en Uitgiftepremie	16
9.3.	Financiële schulden	17
9.4.	Overige kortlopende financiële verplichtingen	19
9.5.	Handelsschulden, overige schulden en overlopende verplichtingen	21
10.	Verbintenissen	21
10.1.		Investeringsverbintenissen	21
10.2.		Activaverpandingen	21
11.	Transacties met verbonden partijen	22
12.	Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum	22

2

1. Verklaring van de Raad van Bestuur

De raad van bestuur van Sequana Medical NV verklaart in naam van en namens Sequana Medical NV dat, voor zover hem bekend de Verkorte Geconsolideerde Jaarrekening, voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023, die is opgesteld in overeenstemming met IAS 34, 'Tussentijdse Financiële Verslaggeving', zoals goedgekeurd door de Europese Unie, (a) een juist en getrouw beeld geeft van de activa, passiva, de financiële positie en de resultaten van Sequana Medical NV en van de entiteiten opgenomen in de consolidatie; (b) een getrouw beeld geeft van de belangrijke gebeurtenissen die zich tijdens de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan, (c), evenals een beschrijving van de belangrijkste risico's en onzekerheden voor de resterende zes maanden van het boekjaar.

Dit halfjaarlijkse financieel verslag geeft een getrouw overzicht van de vereiste informatie van artikel 13, §2 van het Koninklijk Besluit van 14 november 2007.

De bedragen in dit document zijn in euro (EUR), tenzij anders vermeld. Door afronding kunnen cijfers in deze voorgestelde Verkorte Geconsolideerde Jaarrekening afwijken van de gegeven totalen en kunnen percentages niet precies de absolute cijfers weergeven.

3

2. Verslag van de commissaris omtrent de beoordeling van de verkorte geconsolideerde financiële informatie voor de periode afgesloten op 30 juni 2023

Inleiding

Wij hebben een beoordeling uitgevoerd van de in bijlage opgenomen verkorte geconsolideerde balans van Sequana Medical NV en haar dochtervennootschappen (de 'Groep") op 30 juni 2023 en de daarbij horende verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening, verkort overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht over de periode van zes maanden afgesloten op die datum, evenals van de toelichtingen. De Raad van Bestuur is verantwoordelijk dat deze verkorte geconsolideerde financiële informatie is opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met IAS 34 zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid om een besluit te formuleren over deze verkorte geconsolideerde financiële informatie op basis van onze beoordeling.

Omvang van de beoordeling

Wij hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig de "International Standard on Review Engagements 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity". Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het verzoeken om inlichtingen aan hoofdzakelijk financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het toepassen van analytische en andere procedures van beoordeling. De reikwijdte van een beoordeling is substantieel kleiner dan een controle uitgevoerd volgens "International Standards on Auditing" en laat ons bijgevolg niet toe om met zekerheid te stellen dat we kennis hebben van alle belangrijke gegevens die zouden geïdentificeerd zijn indien we een volkomen controle zouden hebben uitgevoerd. Wij brengen dan ook geen controleoordeel tot uitdrukking.

Besluit

Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons doet aannemen dat de bijgaande verkorte geconsolideerde financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten niet opgesteld zou zijn in overeenstemming met IAS 34 zoals goedgekeurd door de Europese Unie.

4

Van materieel belang zijnde onzekerheid omtrent de continuïteit

Wij vestigen de aandacht op toelichting 8.3 van de verkorte geconsolideerde financiële informatie, die melding maakt dat de Groep zich nog steeds in haar ontwikkelingsfase bevindt en klinische studies uitvoert met het oog het bekomen van reglementaire goedkeuringen, wat allerlei risico's en onzekerheden met zich meebrengt, waaronder, maar niet beperkt tot, de onzekerheid van het ontwikkelingsproces en de timing waarop winstgevendheid wordt bereikt. Het vermogen van de Vennootschap om haar activiteiten voort te zetten hangt ook af van haar vermogen om bijkomend kapitaal op te halen en om de bestaande schulden te herfinancieren, teneinde de activiteiten te financieren en de solvabiliteit van de Vennootschap te verzekeren tot de inkomsten een niveau bereiken dat positieve kasstromen mogelijk maakt. De impact van de macro-economische omstandigheden en de geopolitieke situatie op het vermogen van de Vennootschap om bijkomende financieringsrondes te verzekeren of kapitaalmarkttransacties te ondernemen, blijft op dit ogenblik onduidelijk en zal door het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur verder worden gemonitord. Deze gebeurtenissen en omstandigheden zoals opgenomen in toelichting 8.3 wijzen op het bestaan van een onzekerheid van materieel belang die twijfel kan doen ontstaan over het vermogen van de Groep om zijn activiteiten voort te zetten. Ons besluit is niet aangepast met betrekking tot deze aangelegenheid.

Antwerpen, 13 September 2023

PwC Bedrijfsrevisoren BV

Vertegenwoordigd door

Peter D'hondt

Bedrijfsrevisor

5