Scorpio Gold Corporation (TSXV : SGN) is een bindende intentieverklaring aangegaan voor de overname van Altus Gold Corp. voor CAD 3,8 miljoen op 18 mei 2023. Scorpio Gold Corporation (TSXV : SGN) is een fusieovereenkomst aangegaan om Altus Gold Corp. over te nemen op 17 januari 2024. Volgens de voorwaarden van de LOI stelt Scorpio Gold voor om alle uitstaande aandelen van Altus Gold te verwerven in ruil voor de uitgifte aan de aandeelhouders van Altus Gold van 16.900.000 post-geconsolideerde gewone aandelen Scorpio Gold, met een totale geachte waarde van CAD 3.802.500. Scorpio Gold Corporation is een gewijzigde en geherformuleerde intentieverklaring aangegaan gedateerd 8 november 2023. Volgens de voorwaarden van de gewijzigde intentieverklaring stelt Scorpio Gold voor om alle uitstaande aandelen van Altus Gold te verwerven in ruil voor de uitgifte aan de aandeelhouders van Altus Gold van maximaal 21.000.000 gewone aandelen van Scorpio Gold na de consolidatie. Altus Gold heeft een niet-rentedragende, gedekte lening (de "Overbruggingslening") aan de Onderneming verstrekt voor een totaal hoofdbedrag van CAD 845.000 in verband met de Transactie. Michael Townsend, de huidige Chief Executive Officer van Altus Gold, wordt benoemd tot Chief Executive Officer van de gecombineerde entiteit, terwijl Chris Zerga de Chief Operating Officer van de Onderneming wordt. Voorwaarden en andere zaken Het sluiten van de Transactie is onderworpen aan een aantal opschortende voorwaarden, waaronder, zonder beperking: (a) de uitvoering van een definitieve overeenkomst tussen de partijen; (b) de ontvangst van alle vereiste reglementaire en bedrijfsgoedkeuringen, met inbegrip van de goedkeuring van de Beurs, en de naleving van alle toepasselijke reglementaire vereisten en voorwaarden die nodig zijn om de Transactie te voltooien; (c) de voltooiing van bevredigende resultaten van due diligence-onderzoeken voor elk van de partijen; (d) de voltooiing van de Consolidatie, de CD Financiering en de Concurrente Financiering; en (e) andere wederzijdse opschortende voorwaarden die gebruikelijk zijn voor een transactie zoals de Transactie, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders van het doelwit en de verwerver, indien vereist door de TSXV en instemming van derden. De uiterlijke datum voor de Transactie is 31 december 2023, die met wederzijdse instemming van de partijen kan worden verlengd. Morgan Hay van Maxis Law Corporation trad op als juridisch adviseur van Scorpio Gold. Aadam Tejpar van Segev LLP trad op als juridisch adviseur voor Altus Gold. De transactie wordt naar verwachting afgesloten op 14 februari 2024.

Scorpio Gold Corporation (TSXV : SGN) heeft de overname van Altus Gold Corp afgerond op 23 februari 2024.