Light & Wonder, Inc. (NasdaqGS:LNW) heeft een voorstel ingediend voor de overname van het resterende 17%-belang in SciPlay Corporation (NasdaqGS:SCPL) voor ongeveer $110 miljoen op 18 mei 2023. Light & Wonder, Inc. (NasdaqGS:LNW) is een definitieve overeenkomst aangegaan om op 8 augustus 2023 het resterende 17%-belang in SciPlay Corporation (NasdaqGS:SCPL) te verwerven. Als onderdeel van de vergoeding ontvangen de aandeelhouders van SciPlay $20 in contanten voor elk aandeel van gewone SciPlay klasse A aandelen. Als onderdeel van de definitieve overeenkomst zal Light & Wonder, Inc. SciPlay overnemen voor $22,95 per aandeel in een all-cash transactie. Na afronding van de transactie wordt SciPlay een volledige dochteronderneming van Light & Wonder.

De bedrijven verwachten dat de transactie in het vierde kwartaal van 2023 zal worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De transactie is goedgekeurd door de schriftelijke toestemming van de houders van het vereiste aantal gewone aandelen van SciPlay, zodat geen extra goedkeuring van de aandeelhouders vereist is. De Transactie is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Light & Wonder.

Macquarie Capital trad op als financieel adviseur en fairness opinion provider en Robert I. Townsend III, J. Leonard Teti II, Matthew J. Bobby, Arian Mossanenzadeh en William D. Podurgiel van Cravath, Swaine & Moore traden op als juridisch adviseurs voor Light & Wonder, Inc. Lazard Freres & Co. LLC trad op als financieel adviseur en fairness opinion provider voor het Special Committee; en Sullivan & Cromwell LLP trad op als juridisch adviseur voor SciPlay Corporation. Stuart Rogers van Alston & Bird vertegenwoordigde Macquarie Capital (USA) Inc. als financieel adviseur. Light & Wonder stemde ermee in Macquarie Capital een vergoeding te betalen voor haar diensten van ongeveer $5.750.000, waarvan $1.250.000 aan Macquarie Capital betaald moest worden na het uitbrengen van haar opinie. Continental Stock Transfer & Trust Company, LLC trad op als transferagent voor SciPlay.

Light & Wonder, Inc. (NasdaqGS:LNW) voltooide de overname van het resterende 17%-belang in SciPlay Corporation (NasdaqGS:SCPL) op 23 oktober 2023. SciPlay zal opereren als een volledige dochteronderneming van Light & Wonder, en de gewone aandelen van SciPlay zullen niet langer openbaar verhandeld worden op de Nasdaq Global Select Market.