Financiën Santos Brasil Participações S.A.

Aandelen

STBP3

BRSTBPACNOR3

Zeehavendiensten

Beurs gesloten - Sao Paulo Andere beurzen 22:07:35 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
13,72 ^BRL	+7,27%		+4,33%	+46,42%

08/04	TotalEnergies: gecommitteerd aan Papoea LNG-project ondanks kleine vertraging	RE
21/03	Transcript : Santos Brasil Participações S.A., Q4 2023 Earnings Call, Mar 21, 2024

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	5.461	5.531	5.545	6.745	8.097	11.847	-	-
Bedrijfswaarde ¹	5.472	4.893	4.874	6.467	9.693	13.554	13.653	14.237
K/w-verhouding	356 x	-275 x	20,5 x	15,8 x	16,1 x	16,1 x	13,4 x	11 x
Dividendrendement	-	-	2,29%	-	5,07%	6,13%	6,77%	8,62%
Marktkapitalisatie/omzet	5,62 x	5,95 x	3,61 x	3,49 x	3,79 x	4,14 x	3,6 x	3,24 x
Bedrijfswaarde/omzet	5,63 x	5,26 x	3,18 x	3,35 x	4,54 x	4,74 x	4,15 x	3,89 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	24,7 x	23,1 x	8,64 x	8,3 x	9,69 x	8,97 x	7,59 x	6,95 x
Bedrijfswaarde/FCF	80,1 x	-63,1 x	33,2 x	19,7 x	57,8 x	34,1 x	12,1 x	12,4 x
FCF Yield	1,25%	-1,59%	3,01%	5,06%	1,73%	2,93%	8,27%	8,09%
Price to Book	4,04 x	2,16 x	2,54 x	3,22 x	3,65 x	5,13 x	5,16 x	5,03 x
Aantal aandelen (in duizenden)	667.579	1.053.474	862.411	863.605	864.170	863.476	-	-
Referentieprijs ²	8,180	5,250	6,430	7,810	9,370	13,72	13,72	13,72
Datum van publicatie	05-03-20	08-03-21	10-03-22	21-03-23	20-03-24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	972,5	929,6	1.534	1.932	2.135	2.862	3.290	3.657
EBITDA ¹	221,6	211,9	564	779,3	1.000	1.511	1.800	2.048
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	86	59,53	376,8	602,8	779,1	1.219	1.541	1.862
Operationele Marge	8,84%	6,4%	24,56%	31,2%	36,49%	42,61%	46,85%	50,93%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	25	-17,66	359,7	580,5	692,7	1.106	1.304	1.571
Nettowinst (verlies) ¹	15,4	-13,76	271,7	429,4	504,3	735,8	863,6	1.004
Nettomarge	1,58%	-1,48%	17,71%	22,23%	23,62%	25,71%	26,25%	27,45%
WPA ²	0,0230	-0,0191	0,3140	0,4953	0,5813	0,8495	1,022	1,244
Free Cash Flow ¹	68,32	-77,59	146,7	327,4	167,6	397	1.128	1.152
FCF-marge	7,02%	-8,35%	9,56%	16,95%	7,85%	13,87%	34,3%	31,5%
Kasstroomconversie (ebitda)	30,83%	-	26,01%	42,02%	16,76%	26,28%	62,71%	56,24%
Kasstroomconversie (nettowinst)	443,62%	-	53,98%	76,25%	33,23%	53,95%	130,67%	114,75%
Dividend per aandeel ²	-	-	0,1470	-	0,4746	0,8407	0,9284	1,182
Datum van publicatie	05-03-20	08-03-21	10-03-22	21-03-23	20-03-24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	396,6	443,5	440,1	500,9	521,9	468,9	426,9	507,3	533,7	667	644	725,6	753,4	764,8	-
EBITDA ¹	152	158,2	178,9	213,1	215,4	171,8	153,3	222,2	257,8	366,8	324,3	379,3	397,3	403,7	-
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	103,7	108,2	128,1	153,1	154,3	167,3	94,3	163	195,1	326,8	274,8	339	358,4	354,8	-
Operationele Marge	26,14%	24,4%	29,1%	30,56%	29,57%	35,68%	22,09%	32,13%	36,55%	48,99%	42,68%	46,73%	47,57%	46,39%	-
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	102,1	116	143,6	156,2	-	113	72,01	143	139	305,5	230	273	289	284	-
Nettowinst (verlies) ¹	66,62	113,8	94,24	102,4	109,8	123	45,86	94,4	139	225	149	180	191	188	-
Nettomarge	16,8%	25,65%	21,41%	20,44%	21,03%	26,24%	10,74%	18,61%	26,05%	33,73%	23,14%	24,81%	25,35%	24,58%	-
WPA ²	0,0770	0,1315	0,1087	0,1181	0,1266	0,1418	0,0528	0,1087	0,1601	0,2596	0,1857	0,2328	0,2452	0,2389	-
Dividend per aandeel ²	-	0,1470	-	-	-	-	-	-	0,1528	0,1676	0,1817	0,2089	0,2139	0,2182	0,2546
Datum van publicatie	09-11-21	10-03-22	11-05-22	10-08-22	09-11-22	21-03-23	11-05-23	08-08-23	08-11-23	20-03-24	-	-	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	11	-	-	-	1.595	1.707	1.806	2.390
Nettokaspositie ¹	-	637	671	278	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	0,0494 x	-	-	-	1,595 x	1,13 x	1,004 x	1,167 x
Free Cash Flow ¹	68,3	-77,6	147	327	168	397	1.129	1.152
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	1,14%	-0,8%	12,7%	19,9%	23,4%	29,6%	39%	47,8%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	0,51%	-0,37%	6,05%	9,96%	11,1%	14,6%	16,6%	-
Totale activa ¹	3.032	3.713	4.491	4.310	4.528	5.033	5.207	-
Nettoactief per aandeel ²	2,030	2,430	2,530	2,420	2,570	2,670	2,660	2,730
Cashflow per aandeel	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	120	224	240	406	631	815	343	402
Capex/omzet	12,31%	24,08%	15,64%	21,04%	29,57%	28,46%	10,41%	10,99%
Datum van publicatie	05-03-20	08-03-21	10-03-22	21-03-23	20-03-24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Santos Brasil Participações S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

A-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

13,72 BRL

Gemiddelde koersdoel

14,7 BRL

Spread / Gemiddelde doel

+7,14%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Zeehavendiensten - Andere

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
SANTOS BRASIL PARTICIPAÇÕES S.A.	+46,42%	2,31 mld.
ADANI PORTS & SPECIAL ECONOMIC ZONE LIMITED	+29,31%	34,31 mld.
SHANGHAI INTERNATIONAL PORT (GROUP) CO., LTD.	+14,90%	18,09 mld.
DP WORLD PLC	0,00%	13,47 mld.
ABU DHABI PORTS COMPANY	-14,11%	7,59 mld.
MISC	+8,23%	7,39 mld.
QINGDAO PORT INTERNATIONAL CO., LTD.	+21,75%	6,85 mld.
JSW INFRASTRUCTURE LIMITED	+21,22%	6,19 mld.
CHINA MERCHANTS PORT HOLDINGS COMPANY LIMITED	-2,63%	5,56 mld.
LIAONING PORT CO., LTD.	0,00%	4,12 mld.

Zeehavendiensten - Andere