Intema Solutions Inc. (TSXV:ITM) is op 30 april 2021 een bindende intentieverklaring aangegaan om Livestream Gaming Ltd. over te nemen voor $14,75 miljoen. Intema Solutions Inc. (TSXV:ITM) is een definitieve aandelenkoopovereenkomst aangegaan voor de overname van Livestream Gaming Ltd op 27 januari 2022. De vergoeding omvat $ 8 miljoen in contanten, (ii) $ 4 miljoen door de uitgifte van een beveiligde vendor take back note van Intema met 12% rente vanaf de datum van enig verzuim en (iii) $ 2,75 miljoen te betalen door de uitgifte van 6.470.588 gewone aandelen Intema vanaf de datum van ondertekening van de definitieve overeenkomst. Intema zal ook $3 miljoen in contanten betalen, afhankelijk van het bereiken van mijlpalen (i) $1,5 miljoen indien Livestream minimum bruto-inkomsten uit kansspelen genereert van $7.500.000 tijdens de periode van 12 maanden volgend op de closing datum, en (ii) een bijkomende $1,5 miljoen, indien Livestream minimum bruto-inkomsten uit kansspelen genereert van $11.250.000 tijdens de periode van 13 tot 24 maanden volgend op de closing datum. Met ingang van 6 oktober 2021 heeft Intema Solutions een tweede tranche van haar niet bemiddelde private plaatsing van inschrijvingsbewijzen voltooid, wat de totale bruto-opbrengst op $10 miljoen van een maximum van $15 miljoen brengt. De tweede tranche bestond uit de uitgifte van 8,6 miljoen abonnementsbewijzen tegen een prijs van $ 0,50 per abonnementsbewijs voor een bruto-opbrengst van $ 4,3 miljoen. Voorafgaand aan de afronding van de Voorgenomen Transactie zal Intema een onderhandse plaatsing van inschrijvingsbewijzen voltooien voor een totale bruto-opbrengst van minimaal $10 miljoen. Livestream rapporteerde een omzet van $3,9 miljoen en een nettowinst van $0,09 miljoen tijdens de periode eindigend op 31 december 2020. De transactie is afhankelijk van (i)De ontvangst van alle vereiste financiële verklaringen van Livestream (ii)Voltooiing van de Concurrente Financiering en ontvangst van de opbrengsten (iii)Goedkeuring van de TSXV met betrekking tot de Voorgestelde Transactie (iv)Goedkeuring van de aandeelhouders van de Corporation (v)Voltooiing van wederzijdse due diligence en Ontvangst van alle vereiste toestemmingen van derden etc. Vanaf 17 juni 2021 is Intema van plan om een niet-gecontroleerde onderhandse plaatsing te voltooien voor een totale bruto-opbrengst van minimaal $10 miljoen en maximaal $15 miljoen en de netto-opbrengst die wordt opgehaald onder de onderhandse plaatsing zal worden gebruikt voor haar expansie en bedrijfsontwikkelingsactiviteiten, waaronder de Voorgestelde Transactie, algemeen werkkapitaal en voor bedrijfsdoeleinden. Per 16 november 2021 heeft de transactie voorwaardelijke goedkeuring ontvangen van de TSX Venture Exchange (de “TSXV”). De transactie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2021 worden gesloten. Vanaf 27 januari 2022, na ontvangst van definitieve goedkeuring van toezichthouders, zal de transactie naar verwachting sluiten op of rond 7 februari 2022. Vanaf 14 februari 2022 heeft Interma de online gokvergunning van Isle of Man ontvangen. Met ingang van 18 februari 2022 heeft Intema alle uitgegeven en uitstaande effecten in het kapitaal van Livestream verworven. Voor het jaar eindigend op 31 december 2021, heeft Livestream bruto gokinkomsten van 2,2 miljoen en een nettoverlies van 173.818 euro geboekt. Intema Solutions Inc. (TSXV:ITM) heeft de overname van Livestream Gaming Ltd op 18 februari 2021 afgerond.