RATHBONES GROUP PLC (Alliance News) - Investec PLC en Ltd Rathbones Group PLC hebben dinsdag verklaard dat zij overeenstemming hebben bereikt over een fusie van Rathbones met Investec Wealth & Investment Ltd, waardoor een van de grootste vermogensbeheerders van het Verenigd Koninkrijk ontstaat.
Investec W&I UK omvat de vermogens- en beleggingsactiviteiten van Investec in het Verenigd Koninkrijk en de Kanaaleilanden, maar niet Investec Bank AG en Investec Wealth & Investment International (Pty) Ltd, die beide volledige dochterondernemingen van Investec blijven.
Door de fusie ontstaat een Britse vermogensbeheerder met ongeveer GBP 100 miljard aan fondsen onder beheer en administratie, aldus de twee ondernemingen.
Het uitgebreide Rathbones blijft een onafhankelijke beursgenoteerde onderneming in Londen die onder de merknaam Rathbones opereert, met Investec als strategische aandeelhouder voor de lange termijn. Het bedrijf zal geleid blijven worden door Rathbones-voorzitter Clive Bannister en Chief Executive Officer Paul Stockton.
Volgens de voorwaarden van de transactie worden nieuwe aandelen met en zonder stemrecht van Rathbones uitgegeven in ruil voor 100% van het aandelenkapitaal van Investec W&I UK.
Na voltooiing zal Investec een economisch belang van 41,25% hebben in het uitgebreide aandelenkapitaal van Rathbones, maar zijn stemrechten zullen beperkt zijn tot 29,9%. Investec zal zowel gewone aandelen met stemrecht als converteerbare gewone aandelen zonder stemrecht ontvangen, die in gewone aandelen kunnen worden omgezet op een 1-op-1-basis.
Bestaande aandeelhouders van Rathbones zullen een economisch belang hebben van 58,75% en een stemrecht van 70,1%. De voorwaarden van de combinatie impliceren een vermogenswaarde van ongeveer GBP 839 miljoen voor Investec W&I UK.
Het aandeel Rathbones steeg dinsdag aan het begin van de dag in Londen met 0,6% tot 1.896,00 pence, waardoor het bedrijf een marktkapitalisatie van GBP1,24 miljard kreeg. Het aandeel Investec steeg in Londen met 2,4% tot 455,00 pence. In Johannesburg bleven ze stabiel op ZAR98,16.
De twee ondernemingen zeiden dat de fusie zal leiden tot jaarlijkse synergieën van ten minste 60 miljoen GBP, voornamelijk door kostenbesparingen en hogere nettorentebaten.
"Deze transactie is niet alleen strategisch en financieel overtuigend, maar versnelt ook de groeistrategie van Rathbones", aldus Bannister, voorzitter van Rathbones.
Over de fusie zei Investec Chief Executive Fani Titi dat de strategische fit van de twee bedrijven overtuigend is, met complementaire sterke punten en mogelijkheden om het totale aanbod voor klanten te verbeteren.
"De transactie is een echte stap voorwaarts en biedt kansen op lange termijn voor onze Britse vermogensstrategie, onderstreept onze betrokkenheid bij de Britse markt voor vermogensbeheer en verbetert onze Britse activiteiten als geheel", aldus Titi.
Door Artwell Dlamini, verslaggever bij Alliance News
Opmerkingen en vragen aan newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
