Premier, Inc. (NasdaqGS:PINC) ("Premier" of het "bedrijf") kondigde aan dat de raad van bestuur van het bedrijf het onderzoek naar strategische alternatieven heeft afgerond. Zoals eerder aangekondigd in mei 2023, heeft de Raad van Bestuur een Onafhankelijk Speciaal Comité (het "Speciaal Comité") opgericht om strategische alternatieven te identificeren, te beoordelen en te onderzoeken om de waarde voor de aandeelhouders te vergroten.

In overleg met haar financiële en juridische adviseurs heeft de Speciale Commissie een uitgebreide beoordeling uitgevoerd van een breed scala aan mogelijke opties, en haar aanbevelingen ter goedkeuring voorgelegd aan de voltallige Raad. In juli 2023 keurde de Raad de afstoting goed van de activiteiten van Premier op het gebied van groepsaankooporganisaties (GPO's) buiten de gezondheidszorg, om substantiële waarde vrij te maken voor de aandeelhouders van Premier en om de focus van het bedrijf op haar gezondheidszorgactiviteiten te versterken. Machtiging tot inkoop van eigen aandelen en ASR-transactie: De Raad van Bestuur en het managementteam hebben mogelijkheden overwogen voor het inzetten van de kapitaalmiddelen van het bedrijf, waaronder het versnellen van het rendement voor aandeelhouders.

Op basis van deze evaluatie heeft de Raad een nieuwe machtiging voor de terugkoop van aandelen ter waarde van $1,0 miljard goedgekeurd. De terugkoop van gewone Premier A-aandelen ("gewone aandelen") onder de machtiging tot terugkoop van aandelen kan van tijd tot tijd plaatsvinden tot 30 juni 2025, via aankopen op de open markt, onderhandse transacties, versnelde of andere gestructureerde terugkoopprogramma's of andere middelen, met inachtneming van de toepasselijke effectenwetgeving en andere wettelijke vereisten. In het kader van de aandeleninkoopvergunning heeft het bedrijf een versnelde aandeleninkoopovereenkomst gesloten met Bank of America voor de inkoop van in totaal $400 miljoen aan gewone aandelen (de "ASR-transactie").

Volgens de voorwaarden van de ASR-transactie zal het bedrijf een betaling doen van in totaal $400 miljoen aan Bank of America, en tegen 9 februari 2024 initiële leveringen ontvangen van Bank of America van ongeveer $320 miljoen in gewone aandelen op basis van de slotkoers op 7 februari 2024. De definitieve afwikkeling van de ASR-transactie zal naar verwachting worden afgerond in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 van het bedrijf. De timing, het volume en de wijze van eventuele andere terugkopen zullen worden bepaald op basis van marktomstandigheden, de marktprijs van de gewone aandelen, toepasselijke wettelijke vereisten, potentiële alternatieve mogelijkheden voor kapitaalinvesteringen en andere factoren.

De machtiging zoals goedgekeurd door de Raad verplicht Premier niet om een specifiek aantal gewone aandelen terug te kopen en kan te allen tijde zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd, opgeschort of beëindigd. Premier verwacht de terugkoop onder het programma te financieren met behulp van kasmiddelen en beschikbare leningen onder de bestaande kredietfaciliteit van het bedrijf. Premier is een echte marktleider, gebouwd op een sterke kernactiviteit die geworteld is in expertise op het gebied van toeleveringsketens en een AI-gebaseerd technologieplatform van wereldklasse dat leden voorziet van bruikbare informatie voor voortdurende verbetering van kosten, kwaliteit en operationele efficiëntie," aldus Richard J. Statuto, voorzitter van de Raad van Bestuur van Premier.

aldus Richard J. Statuto, voorzitter van de Raad van Bestuur. We blijven vertrouwen in ons bedrijf, onze bedrijfsstrategie en de waardecreatiemogelijkheden die voor ons liggen. De Raad van Bestuur en het managementteam zetten zich in voor een gedisciplineerde aanpak van de kapitaalallocatie en de balans van Premier biedt voldoende flexibiliteit om kapitaal terug te geven aan de aandeelhouders en tegelijkertijd te investeren in de groei van het bedrijf.

De ASR-transactie en de mogelijkheid om bijkomende opportunistische aandeleninkopen uit te voeren, tonen aan dat de Raad van Bestuur overtuigd is van de vooruitzichten van Premier en onderstrepen onze toewijding aan het leveren van superieure rendementen voor aandeelhouders. Potentiële partners om sommige of alle Premier-aandelen in Contigo Health en S2S Global over te nemen: Als onderdeel van het beoordelingsproces heeft de Raad van Bestuur, in overleg met het management, het bedrijf ook toestemming gegeven om partners te zoeken voor sommige of alle Premier-aandelen in Contigo Health, een dochteronderneming die zich richt op het leveren van uitgebreide diensten voor het optimaliseren van de gezondheidsvoordelen voor werknemers, en S2S Global, een dochteronderneming voor directe inkoop. Na een grondige evaluatie van alternatieven zijn we verheugd om verder te gaan met een meer gerichte strategie die gebaseerd is op het automatiseren en stroomlijnen van alle aspecten van de toeleveringsketen en het benutten van onze unieke gegevens, technologieën en AI-capaciteiten om de prestatieverbetering van leveranciers en groei in bepaalde aangrenzende markten te ondersteunen," aldus Michael J. Alkire, CEO van Premier.

aldus Michael J. Alkire, President en Chief Executive Officer van Premier. Tegen de achtergrond van de veranderende dynamiek in de sector, waaronder een groeiend tekort aan arbeidskrachten in de gezondheidszorg, een vergrijzende bevolking en voortdurende uitdagingen op het gebied van de toeleveringsketen, zijn de oplossingen van Premier relevanter en belangrijker dan ooit tevoren.

zijn de oplossingen van Premier relevanter en meer gevraagd dan ooit tevoren. Terwijl we onze focus op onze capaciteiten verscherpen om onze leden en andere klanten zo goed mogelijk van dienst te zijn, zijn we van plan om de juiste partners te vinden voor onze Contigo en S2S activiteiten om ze naar nieuwe hoogten te brengen. We zijn ervan overtuigd dat dit de juiste weg is om winstgevende groei en duurzame waardecreatie voor Premier, onze aandeelhouders, leden en andere belanghebbenden te stimuleren.