PIONEER MERGER CORP. GloriFi, waarvan de aandeelhouders 100% van hun bestaande aandelen zullen overdragen, zal bijna 279 miljoen dollar in contanten ontvangen, aldus de bedrijven op maandag. De deal zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2023 worden gesloten.
Special purpose acquisition company DHC Acquisition Corp prijste zijn beursgang in maart vorig jaar op $300 miljoen in een tijd dat SPAC-deals de populairste investeringstrends van Wall Street waren. https://bwnews.pr/3Bbtbtg
Sindsdien is de waanzin van de SPAC-deals weggeëbd omdat de vraag naar SPAC-deals door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission werd verzadigd en veel SPAC-genoteerde bedrijven gedwongen werden onder hun aanbiedingsprijs te handelen.
GloriFi is een van de weinige bedrijven die ervoor kiezen hun plannen voor een beursnotering door te zetten op een moment dat de waarderingen in de technologiesector een klap hebben gekregen door de recente crisis.
Beleggers zoals SoftBank en Tiger Global blijven echter inzetten op een herstel van de waarderingen later dit jaar.
Zo haalde de in Californië gevestigde fintech Acorns kapitaal op bij investeerders onder leiding van overnamebedrijf TPG dat het bedrijf waardeerde op $ 2 miljard, amper twee maanden nadat het plannen om naar de beurs te gaan had geschrapt door te fuseren met blanco cheque Pioneer Merger Corp in een deal van $ 2,2 miljard.
Een SPAC verkoopt gewoonlijk aandelen voor $10 per stuk, zet het geld op een trustrekening en zoekt dan een bedrijf om te kopen. De aandeelhouders kunnen ervoor kiezen hun aandelen in te ruilen voor contant geld.
Het gecombineerde bedrijf, dat na de afronding van de transactie GloriFi zal heten, verwacht een notering op de Nasdaq onder het symbool "GLRI". (Verslaggeving door Mehnaz Yasmin in Bengaluru; Redactie door Anil D'Silva)
