PERNOD RICARD : Oddo BHF verlaagt zijn koersdoel lichtjes
26 juni 2024 om 11:26 uur
Delen
Oddo BHF handhaaft zijn 'neutrale' rating voor aandelen Pernod Ricard, met een verlaging van het koersdoel van €150 naar €145.
De makelaar benadrukt dat de terugkeer naar groei in de VS en China regelmatig wordt uitgesteld.
Deze kwestie is cruciaal om een herstel op groepsniveau en hernieuwde marktinteresse in het aandeel teweeg te brengen, vandaar onze voorzichtige houding ondanks onze overtuiging in de kwaliteit van de fundamentals", aldus Oddo BHF, dat geen terugkeer naar groei in de VS (20% van de groepsomzet) verwacht voor het einde van het jaar.
Oddo BHF vindt de consensusprognose voor de autonome groei van de omzet in 24/25 (+4,3%) daarom 'optimistisch' en gaat uit van +3,6%, met een geleidelijk herstel in de loop van het jaar.
Wij denken dat het onwaarschijnlijk is dat er een rerating zal plaatsvinden totdat deze aanpassing van de consensus heeft plaatsgevonden, en vooral zolang de zichtbaarheid op China en de VS op korte termijn slecht blijft", concludeert de broker.
Copyright (c) 2024 CercleFinance.com. Alle rechten voorbehouden. De informatie en analyses gepubliceerd door Cercle Finance zijn uitsluitend bedoeld als hulpmiddel bij de besluitvorming voor beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Pernod Ricard is wereldwijd n° 2 op het gebied van de productie en de verkoop van wijnen en Premium en Prestige sterke dranken. De omzet per productfamilie wordt als volgt onderverdeeld:
- strategische gedistilleerde dranken en champagnes van internationale merken (63,4%): Absolut (12,7 miljoen verkochte kisten in 2022/23), Jameson (10,7 miljoen), Ballantine's (8,8 miljoen), Chivas Regal (5,1 miljoen), Malibu (4,7 miljoen), Ricard (4,4 miljoen), Havana Club (4,3 miljoen), Beefeater (3,7 miljoen), Martell (2,4 miljoen), The Glenlivet (1,6 miljoen), Mumm (0,6 miljoen), Royal Salute (0,3 miljoen) en Perrier-Jouët (0,3 miljoen);
- lokale strategische merken sterke dranken (17,7%): merken Seagram's, Kahlua, Olmeca, Seagram's Gin, Ramazzotti, Imperial, Pastis 51, Clan Campbell, enz.;
- artisanale gedistilleerde dranken van speciale merken (6,2%): merken Italicus, Lillet, Pernod, Suze, Augier, Malfy, Jefferson's, Powers, Redbreast, enz.;
- strategische wijnen (3,9%): merken Jacob's Creek, Kenwood, Brancott Estate, Campo Viejo, Church Road, George, St Hugo, Stoneleigh, Ysios en Wyndham;
- andere (8,8%).
Eind juni 2023 beschikte het concern 96 productiesites in de wereld.
De geografische verdeling van de omzet is als volgt: Europa (28,5%), Noord- en Zuid-Amerika (28,7%) en andere (42,8%).