PensionBee Group plc heeft aangekondigd dat het een exclusieve, niet-bindende term sheet is aangegaan met een grote, in de VS gevestigde wereldwijde financiële instelling om uit te breiden naar de Verenigde Staten van Amerika ("VS"). Onder de voorgestelde strategische relatie, zal PensionBee de Amerikaanse dienst leveren via PensionBee Inc, op te richten in Delaware als een volledige dochteronderneming van PensionBee Group plc, met operationeel hoofdkantoor in New York. PensionBee zal de activiteiten van de Amerikaanse onderneming beheren, met inbegrip van het inhuren van een lokaal team, het beschikbaar stellen van haar online pensioen propositie en in het Verenigd Koninkrijk gebaseerde eigen technologie aan consumenten in de VS Defined Contribution markt.

PensionBee zal Amerikaanse consumenten in staat stellen om eenvoudig hun 401(k) regelingen te consolideren en over te zetten naar een nieuwe individuele pensioenrekening ('IRA'). De in de VS gevestigde partner zal zijn expertise en substantiële marketing financiering leveren. Dienovereenkomstig zal de financiële bijdrage van PensionBee worden gefinancierd uit de bestaande middelen van PensionBee Group plc.

Het aangaan van een definitieve bindende overeenkomst tussen de partijen is afhankelijk van bevestigende due diligence, juridische documentatie en wettelijke goedkeuringen, met lancering naar verwachting eind 2024. In het Verenigd Koninkrijk, na bijna een decennium van activiteiten, zal PensionBee haar marktaandeel in de £1 biljoen Defined Contribution pensioenmarkt blijven vergroten in overeenstemming met de huidige richtlijnen voor inkomstengroei en winstgevendheid, waarbij de Britse activiteiten financieel gescheiden worden van de Amerikaanse onderneming. Aan het einde van 2023 had PensionBee £4,4 miljard aan activa onder beheer namens ongeveer een kwart miljoen belegde klanten.

PensionBee bereikte aan het einde van 2023 voortdurende Aangepaste EBITDA winstgevendheid en verwacht winstgevend te zijn in het Verenigd Koninkrijk op een Aangepaste EBITDA-basis voor het volledige boekjaar 2024. Gezien de context van de enorme marktkansen in de VS, ziet PensionBee het potentieel voor haar Amerikaanse activiteiten om snel te groeien, tot ten minste de grootte van haar Britse activiteiten in de komende tien jaar.