Movella Inc. heeft de intentieverklaring uitgevoerd om Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) over te nemen van Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 10 september 2022. Movella Inc. heeft een definitieve bedrijfscombinatieovereenkomst gesloten om Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) over te nemen van Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP en anderen voor ongeveer $380 miljoen in een omgekeerde fusietransactie op 3 oktober 2022. De bedrijfscombinatietransactie waardeert Movella op een pro forma bedrijfswaarde van $ 537 miljoen. Bestaande aandeelhouders van Movella, waaronder Kleiner Perkins, GIC en Columbia Threadneedle, zullen een belang van 100% in het gecombineerde bedrijf inbrengen. De transactie wordt ondersteund door $75 miljoen aan toegezegde financiering van filialen van Francisco Partners. Na afronding van de transactie zal Movella Holdings, Inc. een beursnotering krijgen op de Nasdaq Stock Market. Movella zal verder geleid worden door Movella President en Chief Executive Officer Ben Lee en de Raad van Bestuur zal aanvankelijk bestaan uit maximaal 7 bestuurders.

De bedrijfscombinatie is goedgekeurd door de raden van bestuur van Movella en Pathfinder. De deal is afhankelijk van goedkeuring door de aandeelhouders van Pathfinder en Movella, de New Movella Common Stock en de New Movella Warrants zullen naar verwachting worden genoteerd op de Nasdaq Capital Markets, het verstrijken van de toepasselijke wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976, de effectiviteit van de Registration Statement op Form S-4, Pathfinder die ten minste $5.000.001 aan netto materiële activa heeft, de ontvangst van de toepasselijke financiering van FP Credit Partners, L.P. en haar filialen en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Op 8 februari 2023 hebben de aandeelhouders van Pathfinder de transactie goedgekeurd. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2023 worden afgerond. Per 9 februari 2023 zal de transactie naar verwachting op 10 februari 2023 worden afgerond. Per 25 januari 2023 kondigde Pathfinder Acquisition Corporation aan dat haar algemene vergadering (de oaandeelhoudersvergadering) die oorspronkelijk gepland was voor woensdag 1 februari 2023 wordt uitgesteld tot 17 februari 2023. Als gevolg van het uitstel is de eerder bekendgemaakte deadline van 30 januari 2023 (twee werkdagen voor de Aandeelhoudersvergadering, zoals oorspronkelijk gepland) voor het indienen van terugkoopverzoeken van de aandeelhouders van de onderneming bij de transferagent van de onderneming verlengd tot 15 februari 2023 (twee werkdagen voor de uitgestelde Aandeelhoudersvergadering). De opbrengst van de transactie zal worden gebruikt voor de financiering van organische en anorganische groei, transactiekosten en uitgaven en algemene bedrijfsdoeleinden.

Pathfinder werd geadviseerd door Travis Lee Nelson, Ryan Brissette, Matt Pacey, Sonali Jindal, Aditi Iyer en Patrick Salvo van Kirkland & Ellis LLP en Walkers, en Movella werd geadviseerd door Stifel (als exclusief financieel adviseur) en Allison M. Leopold Tilley, Davina Kaile, Danielle de Zorzi, Philip Tendler, Joseph Fastiggi, Cindy Schlaefer, Nora Burke en Drew Simon-Rooke van Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP in verband met de transactie. Francisco Partners werd in verband met de transactie geadviseerd door Latham & Watkins LLP. Continental Stock Transfer & Trust Company trad op als exchange agent voor Pathfinder. Morrow & Co, LLC trad op als information agent met een service fee van $32.500 aan Pathfinder. Kroll, LLC trad op als financieel adviseur en fairness opinion provider met een service fee van $475.000 voor Pathfinder. Marsh LLC en PricewaterhouseCoopers LLP traden op als due diligence providers voor Pathfinder. Haim Zaltzman, Elizabeth Oh, Ryan Maierson, Erika Weinberg en Katharine Moir van Latham & Watkins LLP traden op als juridisch adviseur van FP.

Movella Inc. voltooide de overname van Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) van Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 10 februari 2023. De gecombineerde onderneming zal opereren als oMovella Holdings Inc.o, en haar gewone aandelen en warrants zullen naar verwachting vanaf 13 februari 2023 op de Nasdaq Stock Market worden verhandeld onder het tickersymbool oMVLAo en oMVLAWo. De Bedrijfscombinatie is goedgekeurd door de respectievelijke raden van bestuur en aandeelhouders van Pathfinder en Movella Inc.