Otis Worldwide Corporation (NYSE:OTIS) heeft op 22 september 2021 een bod uitgebracht om het resterende belang van 49,9% in Zardoya Otis, S.A. (BME:ZOT) over te nemen voor €1,6 miljard van Euro-Syns SA en anderen. De biedprijs van €7 zal met een bedrag van €0,074 per aandeel worden verlaagd tot €6,93 per aandeel ten gevolge van het door Zardoya Otis aangekondigde dividend, waarvan de uitbetaling gepland is voor 11 oktober 2021. Euro-Syns SA, een entiteit die door de familie Zardoya wordt gecontroleerd, heeft ermee ingestemd haar aandelen in het vrijwillige overnamebod op Zardoya Otis onherroepelijk in te brengen tegen een biedprijs van €7,14 per aandeel, of €7,07 per stuk na aanpassing voor het aangekondigde dividend van €0,076. Het overnamebod omvat, maar is niet beperkt tot een squeeze of uitverkoop. Otis Worldwide Corporation heeft een CNMV Guarantees Issuance Agreement gesloten met Morgan Stanley Bank AG, als CNMV-garantieverstrekker en Morgan Stanley Senior Funding, Inc. als administratief agent. Krachtens de Guarantees Issuance Agreement heeft Morgan Stanley Bank AG zich ertoe verbonden aan de CNMV een garantie uit te geven (voor een bedrag dat gelijk is aan de totale aankoopprijs van het overnamebod, die €1,65 miljard bedraagt, zoals vereist door de Spaanse overnemingscode. Vóór de overname bezit Otis Worldwide Corporation indirect een belang van 50,01% in Zardoya Otis, S.A. Otis Worldwide Corporation heeft een overbruggingskredietovereenkomst gesloten voor een bedrag van €1,65 miljard, waarvan de opbrengst gebruikt zal worden voor de financiering van het overnamebod en bepaalde aanvullende overnemingsmaatregelen. Per 11 maart 2022 geeft de Raad van Bestuur van Zardoya Otis een gunstig advies over de transactie.

De indiening van het verzoek om toestemming voor het bod zal tegen het einde van de voorziene maximumtermijn van één maand plaatsvinden. Er zou geen belangrijke verandering in het personeelsbestand van Zardoya Otis mogen optreden ten gevolge van deze transactie. Na de voltooiing van de transactie zal de notering van Zardoya Otis, S.A. aan de beurzen van Madrid, Barcelona, Bilbao en Valencia worden geschrapt. Het overnamebod moet nog worden goedgekeurd door de Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Per 28 oktober 2021 heeft de Nationale Commissie voor de effectenmarkt (CNMV) de toelating voor de behandeling van het overnamebod aangekondigd. Per 1 maart 2022 is de transactie goedgekeurd door de Nationale Commissie voor de effectenmarkt (CNMV). Verwacht wordt dat het bod in het tweede kwartaal van 2022 zal worden afgesloten. De transactie zal naar verwachting een accretief effect hebben op Otis Worldwide Corporation. Verwacht wordt dat de winst per aandeel in 2022 tussen 3 en 5 cent zal bedragen. Deloitte Financial Advisory Services LLP trad op als onafhankelijk deskundige, Alfonso Ventoso, Carlos de Cárdenas Smith, en Rafael GarcÃa-Llaneza van Uría Menéndez Abogados, S.L.P. traden op als juridisch adviseurs, Morgan Stanley & Co. LLC trad op als financieel adviseur en Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP trad op als juridisch adviseur voor Otis Worldwide Corporation. Linklaters Madrid trad op als juridisch adviseur van BofA die financieel adviseur was van de Raad van Bestuur van Zardoya Otis, S.A.

Otis Worldwide Corporation (NYSE:OTIS) heeft de overname van het resterende belang van 49,9% in Zardoya Otis, S.A. (BME:ZOT) van Euro-Syns SA, Bernardo Calleja Fernández, Joao Miguel Marques Penedo en anderen op 7 april 2022 voltooid. Het bod is aanvaard door de aandeelhouders die 214,01 miljoen aandelen bezitten, wat neerkomt op 91,01% van de aandelen waarop het bod betrekking had en 45,49% van de uitstaande aandelen, waardoor het belang van Otis Worldwide Corporation op 95,51% van haar kapitaal komt. Otis Worldwide heeft daarom besloten over te gaan tot het uitkoopbod op de aandelen van Zardoya Otis die zij niet bezit, tegen dezelfde prijs als waartegen het bod wordt afgewikkeld, zijnde 3 mei 2022 de datum van de uitkoopverrichting, hetgeen zal resulteren in de schrapping van het aandeel Zardoya Otis van de beurs.