Financiën ORLEN Spó?ka Akcyjna

Aandelen

PKN

PLPKN0000018

Olie- en gasraffinage en marketing

Beurs gesloten - Warsaw S.E. Andere beurzen 17:55:52 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
67,32 ^PLN	+0,93%		-0,49%	+2,78%

26/04	Orlen S.A. beveelt dividendbetaling aan voor het jaar 2023	CI
24/04	Orlen staakt orders voor olie, geraffineerde producten uit Venezuela	MT

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	36.706	24.687	31.796	74.579	75.980	78.092	-	-
Bedrijfswaarde ¹	39.154	37.811	44.031	72.372	77.836	102.132	114.386	121.501
K/w-verhouding	8,17 x	7,45 x	3,13 x	2,11 x	2,76 x	7,22 x	5,18 x	8,25 x
Dividendrendement	4,08%	6,06%	4,71%	-	8,4%	6,28%	6,5%	6,72%
Marktkapitalisatie/omzet	0,33 x	0,29 x	0,24 x	0,27 x	0,2 x	0,26 x	0,25 x	0,23 x
Bedrijfswaarde/omzet	0,35 x	0,44 x	0,33 x	0,26 x	0,21 x	0,34 x	0,36 x	0,35 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	4,22 x	4,17 x	2,42 x	1,43 x	1,56 x	3,24 x	2,94 x	3,26 x
Bedrijfswaarde/FCF	8,04 x	687 x	20,5 x	5,67 x	8,58 x	-7,89 x	-86,2 x	58,8 x
FCF Yield	12,4%	0,15%	4,88%	17,6%	11,7%	-12,7%	-1,16%	1,7%
Price to Book	0,95 x	0,59 x	0,63 x	0,54 x	0,46 x	0,46 x	0,44 x	0,42 x
Aantal aandelen (in duizenden)	427.709	427.709	427.709	1.160.942	1.160.007	1.160.007	-	-
Referentieprijs ²	85,82	57,72	74,34	64,24	65,50	67,32	67,32	67,32
Datum van publicatie	30-01-20	04-02-21	27-01-22	24-02-23	22-02-24	-	-	-

¹PLN in Miljoen²PLN

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	111.203	86.178	131.592	278.509	372.640	302.003	316.400	343.097
EBITDA ¹	9.283	9.071	18.231	50.455	49.935	31.567	38.968	37.283
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	5.777	4.562	12.801	43.561	35.789	18.424	24.456	19.072
Operationele Marge	5,2%	5,29%	9,73%	15,64%	9,6%	6,1%	7,73%	5,56%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	5.549	3.512	12.662	42.983	37.825	18.086	21.238	17.974
Nettowinst (verlies) ¹	4.489	3.313	10.158	35.331	27.565	10.665	13.861	11.592
Nettomarge	4,04%	3,84%	7,72%	12,69%	7,4%	3,53%	4,38%	3,38%
WPA ²	10,50	7,750	23,75	30,43	23,73	9,325	13,00	8,162
Free Cash Flow ¹	4.869	55	2.150	12.771	9.076	-12.937	-1.327	2.065
FCF-marge	4,38%	0,06%	1,63%	4,59%	2,44%	-4,28%	-0,42%	0,6%
Kasstroomconversie (ebitda)	52,45%	0,61%	11,79%	25,31%	18,18%	-	-	5,54%
Kasstroomconversie (nettowinst)	108,47%	1,66%	21,17%	36,15%	32,93%	-	-	17,82%
Dividend per aandeel ²	3,500	3,500	3,500	-	5,500	4,225	4,375	4,525
Datum van publicatie	30-01-20	04-02-21	27-01-22	24-02-23	22-02-24	-	-	-

¹PLN in Miljoen²PLN

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	36.442	41.165	45.447	57.804	72.996	102.262	110.270	74.621	75.424	98.327	76.225	73.107	73.107	71.204	70.423
EBITDA ¹	4.100	5.470	4.933	6.665	16.996	21.960	15.453	8.319	8.417	12.398	7.253	3.108	10.135	11.886	9.180
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	3.825	3.973	3.533	-	15.478	19.431	12.575	5.370	5.583	8.841	2.940	-120,3	6.898	8.497	5.673
Operationele Marge	10,5%	9,65%	7,77%	-	21,2%	19%	11,4%	7,2%	7,4%	8,99%	3,86%	-0,16%	9,44%	11,93%	8,06%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	-	4.090	3.436	-	-	19.950	-	-	-	-	4.403	-	-	-	-
Nettowinst (verlies) ¹	2.909	3.177	2.770	3.612	12.677	16.371	9.006	4.590	3.464	7.269	1.170	-2.182	4.365	5.218	3.132
Nettomarge	7,98%	7,72%	6,1%	6,25%	17,37%	16,01%	8,17%	6,15%	4,59%	7,39%	1,53%	-2,98%	5,97%	7,33%	4,45%
WPA ²	6,800	7,430	6,480	-	20,24	14,10	7,760	3,950	2,980	6,330	-0,8182	-1,879	3,760	4,495	2,698
Dividend per aandeel ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5,500	-	-	-	4,300	-
Datum van publicatie	28-10-21	27-01-22	28-04-22	05-08-22	29-11-22	24-02-23	25-05-23	24-08-23	31-10-23	22-02-24	-	-	-	-	-

¹PLN in Miljoen²PLN

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	2.448	13.124	12.235	-	1.856	24.040	36.294	43.409
Nettokaspositie ¹	-	-	-	2.207	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	0,2637 x	1,447 x	0,6711 x	-	0,0372 x	0,7616 x	0,9314 x	1,164 x
Free Cash Flow ¹	4.869	55	2.150	12.771	9.076	-12.937	-1.327	2.065
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	12%	8,2%	22%	37,6%	18%	7,6%	8,3%	5,6%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	6,63%	4,26%	10,7%	-	-	-	-	-
Totale activa ¹	67.758	77.728	94.897	-	-	-	-	-
Nettoactief per aandeel ²	90,70	98,70	119,0	119,0	142,0	147,0	154,0	160,0
Cashflow per aandeel	21,80	17,80	31,30	28,30	-	-	-	-
Capex ¹	4.450	7.565	11.229	20.133	35.022	38.218	38.331	33.965
Capex/omzet	4%	8,78%	8,53%	7,23%	9,4%	12,65%	12,11%	9,9%
Datum van publicatie	30-01-20	04-02-21	27-01-22	24-02-23	22-02-24	-	-	-

¹PLN in Miljoen²PLN

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor ORLEN Spó?ka Akcyjna

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

C+

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

67,32 PLN

Gemiddelde koersdoel

80,44 PLN

Spread / Gemiddelde doel

+19,49%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Aardolieraffinage

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
ORLEN SPÓ?KA AKCYJNA	+2,78%	19,29 mld.
TÜRKIYE PETROL RAFINERILERI	+34,34%	11,4 mld.
IDEMITSU KOSAN CO., LTD.	+36,55%	9,18 mld.
ICAHN ENTERPRISES L.P.	+0,35%	7,4 mld.
MANGALORE REFINERY AND PETROCHEMICALS LIMITED	+88,44%	5,28 mld.
CVR ENERGY, INC.	+9,64%	3,34 mld.
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL COMPANY LIMITED	-1,77%	3,33 mld.
MOTOR OIL HELLAS CORINTH REFINERIES S.A.	+12,04%	3,08 mld.
HELLENIQ ENERGY HOLDINGS S.A.	+15,04%	2,73 mld.
ESSO S.A.F.	+215,41%	2,37 mld.

Aardolieraffinage