CVS Health Corporation (NYSE:CVS) heeft de overname afgerond van Oak Street Health, Inc. (NYSE:OSH) van Newlight Partners LP, General Atlantic LLC en anderen.
De transactie is afhankelijk van goedkeuring door een meerderheid van de aandeelhouders van Oak Street Health, ontvangst van wettelijke goedkeuring, het verstrijken of vroegtijdig beëindigen van de toepasselijke wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976 en voldoening aan andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De transactie werd unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van elk van de respectieve ondernemingen. De closing is niet afhankelijk van het vermogen van CVS Health om financiering te verkrijgen. Per 31 maart 2023 heeft de Raad van Bestuur van Oak Street Health zijn jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van 2023, gepland voor donderdag 27 april 2023, geannuleerd. Als de transactie niet wordt voltooid volgens de voorwaarden van de fusieovereenkomst die de voorgestelde transactie regelt (de oMerger Agreemento), zal de Raad van Bestuur van Oak Street Health de Jaarlijkse Vergadering opnieuw plannen voor een latere datum. Op 28 april 2023 hebben de aandeelhouders van Oak Street Health de fusie goedgekeurd. De transactie zal naar verwachting in 2023 worden afgerond. Per 31 maart 2023 verwacht Oak Street Health momenteel dat de transactie in de eerste helft van 2023 zal worden afgerond.
Credit Suisse Securities (USA) LLC en Lazard Freres & Co. LLC traden op als financieel adviseurs van CVS Health. Lona Nallengara, Doreen E. Lilienfeld, k. Mallory Brennan, Jordan Altman, Larry Crouch, Gus Atiyah, Geoffrey Goldman, Jonathan y. Newman, Barbara Zylberg, Creighton Condon, Daniel Litowitz en Derrick Lott van Shearman & Sterling LLP, Dechert LLP en Kate McDonald, Charles Buck, Sarah Kitchell en Jeremy Earl van McDermott Will & Emery traden op als juridisch adviseurs van CVS Health. Centerview Partners trad op als financieel adviseur en Stephen Jacobson, Stephanie Jeane, Andrea Murino, Robert Goedert, Roger Lucas, Dennis Williams, Anthony Del Rio, Daniel Wolf, P.C., David M. Klein, P.C. en Joshua Ayal van Kirkland & Ellis LLP traden op als juridisch adviseurs voor Oak Street Health. Centerview Partners LLC trad op als fairness opinion provider voor Oak Street Health. In verband met de diensten van Centerview als financieel adviseur van de Oak Street Health Board is de onderneming overeengekomen Centerview een totale vergoeding te betalen van ongeveer $79,3 miljoen, waarvan $5 miljoen betaalbaar was bij het uitbrengen van de opinie van Centerview en ongeveer $74,3 miljoen betaalbaar is afhankelijk van de voltooiing van de Transacties. Matthew Abbott en Ellen Ching van Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP traden op als juridisch adviseurs van General Atlantic, LLC in de transactie. Oak Street Health heeft D.F. King & Co., Inc. ingehuurd om aandeelhoudersvolmachten te werven tegen totale kosten voor Oak Street Health van ongeveer $15.000 plus redelijke kosten. Thomas J. Malone en Leah R. Sauter van Latham & Watkins LLP vertegenwoordigden Centerview Partners LLC in de transactie.
CVS Health Corporation (NYSE:CVS) voltooide de overname van Oak Street Health, Inc. (NYSE:OSH) van Newlight Partners LP, General Atlantic LLC en anderen op 2 mei 2023. CVS Health heeft de transactie gefinancierd met leningen van $5 miljard uit een termijnleningsovereenkomst die op 1 mei 2023 is aangegaan, en bestaande kasmiddelen en beschikbare middelen. Oak Street Health zal blijven opereren als een multi-payor primary care provider als onderdeel van CVS Health.
Naar het originele artikel.
Neem contact op als je iets gecorrigeerd wil zien