Novatti Group Limited (ASX:NOV) is overeengekomen ATX (M) Sdn Bhd over te nemen voor AUD 9,5 miljoen op 20 oktober 2021. De totale vergoeding bedraagt minimaal circa AUD 8,4 miljoen tot AUD 9,9 miljoen, te betalen in contanten en volgestorte gewone aandelen Novatti in twee componenten: (i) initiële vergoeding bij voltooiing door middel van een contante betaling van AUD 3,96 miljoen en de uitgifte van 3.600.000 Novatti aandelen met een waarde gelijk aan AUD 1,98 miljoen tegen een uitgifteprijs van AUD 0,55 per aandeel. Voor deze aandelen geldt een escrow-periode van twee jaar vanaf de datum van uitgifte (ii) uitgestelde betaling van de vergoeding, betaalbaar in twee contante termijnen na het eerste en het tweede kalenderjaar na de voltooiing, met een minimumbedrag van in totaal ongeveer AUD 2,475 miljoen, met een potentieel in het kader van een earn out dat kan worden verhoogd tot een totaalbedrag van ongeveer AUD 3,96 miljoen indien bepaalde streefcijfers inzake omzet worden gehaald. Of de oprichters en meerderheidsaandeelhouders van ATX in aanmerking komen voor uitgestelde betaling is ook afhankelijk van hun voortdurende tewerkstelling. Onder de voorwaarden van de overnameovereenkomst zal Novatti al het geplaatste aandelenkapitaal van ATX Fintech verwerven. ATX genereerde een genormaliseerde omzet van AUD 3 miljoen EBITDA van AUD 0,6 miljoen in het boekjaar eindigend op 30 juni 2021. Het sterke leiderschapsteam van ATX, waaronder de oprichters K. Sashi Kumar, die de functies van CEO en Director Strategy bekleden, en die na de overname in dienst zullen blijven, zorgt voor continuïteit. De overeenkomst blijft afhankelijk van de afronding van de due diligence en, onder andere, het verkrijgen door ATX van de vereiste toestemmingen en goedkeuringen die vereist zijn in verband met de overname. De afronding zal naar verwachting eind november 2021 plaatsvinden. Novatti Group Limited (ASX:NOV) heeft de overname van ATX (M) Sdn Bhd op 14 januari 2022 afgerond.