Metalla Royalty & Streaming Ltd. (TSXV:MTA) heeft een overeenkomst gesloten om Nova Royalty Corp. (TSXV:NOVR) over te nemen van Beedie Capital en anderen voor ongeveer CAD 180 miljoen op 7 september 2023. Als gevolg van de transactie zullen Nova aandeelhouders 0,36 van een gewoon aandeel in het kapitaal van Metalla ontvangen voor elk gewoon aandeel in het kapitaal van Nova in hun bezit. Na voltooiing van de transactie zullen bestaande aandeelhouders van Metalla en Nova respectievelijk ongeveer 60% en 40% van de gecombineerde onderneming bezitten, op een volledig verwaterde basis. Nova zal onder bepaalde gebruikelijke omstandigheden een beëindigingsvergoeding van $7,5 miljoen (CAD 10,25 miljoen) aan Metalla moeten betalen.

De transactie is afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders van Nova, bepaalde goedkeuringen van het Hooggerechtshof van British Columbia, de TSXV en van de NYSE American, de ontvangst van alle andere noodzakelijke regelgevende goedkeuringen en goedkeuringen van derden, de goedkeuring van de Consideratieaandelen en de Metalla-aandelen voor notering, het niet uitoefenen van Dissent Rights met betrekking tot meer dan 5% van de uitgegeven en uitstaande Novaaandelen en andere gebruikelijke voorwaarden. Voor Metalla is geen goedkeuring van de aandeelhouders vereist. De overeenkomst is unaniem goedgekeurd door de onafhankelijke leden van de raden van bestuur van Metalla en Nova. De transactie zal naar verwachting eind 2023 worden afgerond. Met ingang van 25 oktober 2023 heeft Nova Royalty een interim order van het Hooggerechtshof van British Columbia verkregen in verband met de voorgestelde regeling die moet worden uitgevoerd krachtens een wettelijk plan van regeling krachtens sectie 288 van de Business Corporations Act (British Columbia). Het voorlopige besluit voorziet in het houden van een speciale vergadering (de "Speciale Vergadering") van de houders (gezamenlijk de "Aandeelhouders") van gewone aandelen van Nova (de "Nova Aandelen") ter overweging van en stemming over een speciale resolutie ter goedkeuring van het akkoord (de "Speciale Resolutie"). De aanvraag voor het definitieve bevel van de Rechtbank (het "Definitieve Besluit") tot goedkeuring van de Regeling zal naar verwachting op of rond 29 november 2023 plaatsvinden. Vanaf 27 november 2023 werd er voor het akkoord gestemd op Nova Aandelen. De transactie is op 29 november 2023 goedgekeurd door het Hooggerechtshof van British Columbia. Per 29 november 2023 zijn alle wezenlijke voorwaarden voor closing vervuld. Vanaf 27 november 2023 wordt verwacht dat het akkoord op of rond 1 december 2023 zal worden gesloten.

Trinity Advisors treedt op als financieel adviseur van de Metalla Board en het Special Committee, en BMO Capital Markets treedt op als kapitaalmarktadviseur van Metalla in verband met de Transactie. Osler, Hoskin & Harcourt LLP treedt op als juridisch adviseur van de Bijzondere Commissie van Metalla. PI Financial Corp. trad op als financieel adviseur en als verschaffer van een fairness opinion voor de Nova Board en de Nova Special Committee. Haywood Securities Inc. heeft een fairness opinion verstrekt aan de Speciale Commissie van Nova. Blake, Cassels & Graydon LLP treedt op als juridisch adviseur voor de Nova Special Committee en Denis Silva en onder andere Rob Fonn, Sydney A. Kert, Jennifer Poirier, Doug Shields, Michael Richards, Campbell Fitch, Geneviève Lille van DLA Piper (Canada) LLP traden op als adviseurs voor Nova en als transactieadviseur in het algemeen. Dorsey & Whitney LLP en DLA Piper LLP (VS) treden op als juridisch adviseur van Metalla en Nova in de Verenigde Staten. Trinity Advisors Corporation trad op als fairness opinion provider voor Metalla Special Committee. Laurel Hill Advisors trad op als informatieagent voor Nova Royalty Corp. in de transactie.

Metalla Royalty & Streaming Ltd. (TSXV:MTA) voltooide de overname van Nova Royalty Corp. (TSXV:NOVR) van Beedie Capital en anderen op 1 december 2023. Verwacht wordt dat de Nova Aandelen van de TSX Venture Exchange (de "TSX-V") zullen worden gehaald bij het sluiten van de handel op of rond 5 december 2023 en Nova zal bij de Canadese toezichthouders op effecten een aanvraag indienen om niet langer een rapporterende emittent te zijn.