Northern Oil and Gas, Inc. (NYSEAM:NOG) heeft de overname afgerond van Substantially All of Non-Operated Permian Basin Assets van Veritas Energy, LLC.
27 januari 2022
Delen
Northern Oil and Gas, Inc. (NYSEAM:NOG) is overeengekomen om Substantially All of Non-Operated Permian Basin Assets te verwerven van Veritas Energy, LLC voor ongeveer op 16 november 2021. De aankoopprijs bestaat uit een niet-aangepaste totale aankoopprijs van $406,5 miljoen, plus 1.939.998 warrants (de Warrants) voor de aankoop van 1.939.998 aandelen van de gewone aandelen van de Vennootschap, met een nominale waarde van $0,001 per aandeel (de Gewone Aandelen), tegen een uitoefenprijs van $28,30 per aandeel, onder voorbehoud van bepaalde gebruikelijke aanpassingen van de aankoopprijs. De Warrants zijn geheel of gedeeltelijk uitoefenbaar voor de onderliggende gewone aandelen door Veritas op elk moment vanaf 90 dagen na de datum van uitgifte en eindigend zeven jaar na de datum van uitgifte. Northern verwacht de transactie af te ronden in het eerste kwartaal van 2022. Morgan Stanley & Co. LLC is Northerns belangrijkste financiële adviseur. Bank of America is co-adviseur van Northern bij de transactie. David M. Castro en Rahul D. Vashi van Kirkland & Ellis LLP treden op als juridisch adviseur van Northern. Tudor, Pickering, Holt & Co. is financieel adviseur van Veritas. Steven Torello, Michael De Voe Piazza en Jeffrey Hochman van Willkie Farr & Gallagher LLP treden op als Veritass juridisch adviseur. Northern Oil and Gas, Inc. (NYSEAM:NOG) heeft op 27 januari 2022 de overname afgerond van Substantially All of Non-Operated Permian Basin Assets van Veritas Energy, LLC. De afwikkeling bedroeg $419,4 miljoen in contanten, inclusief een aanbetaling van $40,7 miljoen en ongeveer 1,94 miljoen warrants op gewone aandelen. De afwikkeling in contanten is na aftrek van voorlopige en gebruikelijke aanpassingen van de koopprijs en is onder voorbehoud van een definitieve regeling tussen NOG en Veritas na afronding van de transactie.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Northern Oil and Gas, Inc. is een onroerendgoedmaatschappij die zich richt op het verwerven van en investeren in niet-geëxploiteerde minderheidsbelangen in werk- en minerale belangen in de koolwaterstofproducerende bekkens binnen de aangrenzende Verenigde Staten. Het bedrijf houdt zich voornamelijk bezig met de exploratie, ontwikkeling en productie van ruwe olie en aardgas met activiteiten in de Verenigde Staten. Haar portefeuille van 272.251 hectare is verdeeld over de Williston-, Permian- en Appalachia-bekkens. De portefeuille omvat ongeveer 272.251 acres land met lage rendementen en meer dan 9.765 putten. De putten zijn gediversifieerd per bekken en per type grondstof en worden geëxploiteerd door meer dan 100 openbare en particuliere exploitanten. Het bedrijf houdt zich voornamelijk bezig met olie- en aardgasexploratie en -productie door op evenredige basis naast belangen van derden te participeren in putten die geboord en voltooid worden in "spacing units" die zijn areaal omvatten. Daarnaast verwerft het alleen werkbelangen in putten. Het bedrijf is ook eigenaar van de activa in het Utica- en Northern Delaware Basin.
Northern Oil and Gas, Inc. (NYSEAM: NOG) heeft de overname afgerond van Substantially All of Non-Operated Permian Basin Assets van Veritas Energy, LLC.