Op 15 maart 2024 heeft NN, Inc., een vennootschap uit Delaware (het bedrijf), haar eerder aangekondigde sale leaseback-transacties (de Sale Leaseback-transacties) met Tenet Equity Funding SPE III, LLC, een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid uit Delaware (de koper) gesloten, op grond waarvan het bedrijf bepaalde faciliteiten die eigendom zijn van dochterondernemingen van het bedrijf (de eigendommen) aan de koper heeft verkocht voor een totaalbedrag van $16,8 miljoen. De transacties werden afgesloten in overeenstemming met de koop- en verkoop- en escrow-overeenkomst van 5 maart 2024 tussen het bedrijf en de koper, die eerder werd bekendgemaakt in het huidige verslag op formulier 8-K dat op 8 maart 2024 door het bedrijf werd ingediend. In het kader van de overeenkomst heeft het bedrijf ook een hoofdhuurovereenkomst gesloten met de koper (de hoofdhuurovereenkomst) op grond waarvan het bedrijf elk van de gebouwen huurt.

De Master Lease werd van kracht bij de afsluiting van de Sale Leaseback Transacties en heeft een initiële looptijd van 20 jaar. Het Bedrijf gebruikte de Netto Contante Opbrengsten (zoals gedefinieerd in de Term Loan Credit Agreement) uit de Sale Leaseback Transacties om een deel van de uitstaande leningen onder de kredietfaciliteiten van het Bedrijf terug te betalen. TLCA-wijziging: In verband met de Sale Leaseback-transacties hebben het Bedrijf, bepaalde daarin genoemde dochterondernemingen van het Bedrijf, de kredietverstrekkers die daarbij partij zijn en Oaktree Fund Administration, LLC (Oaktree), als administratief agent, op 15 maart 2024 die bepaalde Wijziging Nr.

3 bij de Term Loan Credit Agreement (de TLCA Wijziging), die de bestaande Term Loan Credit Agreement van de Onderneming, gedateerd 22 maart 2021 (zoals eerder gewijzigd en zoals gewijzigd door de TLCA Wijziging, de Term Loan Credit Agreement), door en tussen de Onderneming, de kredietverstrekkers die daar van tijd tot tijd partij bij zijn, en Oaktree, als administratief agent, wijzigde. De TLCA-wijziging (i) vereist onder andere dat de Vennootschap de netto-opbrengst in contanten van de Sale Leaseback Transacties, of bepaalde andere vervreemdingen vóór 30 juni 2024, gebruikt om uitstaande schulden onder de Term Loan Credit Agreement vervroegd af te lossen en (ii) wijzigt bepaalde definities en andere voorwaarden onder de Term Loan Credit Agreement met betrekking tot de Sale Leaseback Transacties. ABL Wijziging: Daarnaast hebben de Onderneming, bepaalde dochterondernemingen van de Onderneming die daarin worden genoemd, de kredietverstrekkers die daarbij partij zijn en JPMorgan Chase Bank, N.A., als administratief agent, op 15 maart 2024 in verband met de Sale Leaseback Transacties en de TLCA Wijziging, die bepaalde Wijziging Nr.

2 bij de kredietovereenkomst (het ABL-amendement en samen met het TLCA-amendement, de leningamendementen), waarbij de bestaande kredietovereenkomst van de Onderneming, gedateerd 22 maart 2021 (zoals eerder gewijzigd en zoals gewijzigd door het ABL-amendement, de ABL-kredietovereenkomst), door en tussen de Onderneming, de kredietverstrekkers die daarbij partij zijn en JPMorgan Chase Bank, N.A., als administratief agent, werd gewijzigd. Het ABL Amendement wijzigt bepaalde definities en andere termen onder de ABL Credit Agreement met betrekking tot de Sale Leaseback Transacties.