NETFLIX, INC. De benchmark S&P 500 en de blue-chip Dow-indexen stegen na vijf dagen van verliezen, die vooral werden aangewakkerd door de vrees voor een renteverhoging met 100 basispunten tijdens de komende beleidsvergadering na warme inflatiecijfers.
Een te drastische renteverhoging zou de positieve trends in de economie kunnen ondermijnen en de toch al grote onzekerheid kunnen vergroten, aldus Raphael Bostic, voorzitter van de Atlanta Fed. Twee van de meest havikistische beleidsmakers van de Fed zeiden donderdag voorstander te zijn van nog een renteverhoging van 75 basispunten deze maand.
De winst van banken kwam ook op volle toeren. Citigroup maakte een sprong van 11,1% na een kleiner dan verwachte daling van de kwartaalwinst met 27% dankzij de gebruikelijke kracht in haar treasurydiensten en doordat haar handelsdesks profiteerden van de marktvolatiliteit.
Wells Fargo won 5,9%, zelfs nadat het meer geld opzij had gezet om potentiële kredietverliezen te dekken.
De bredere S&P banking index steeg met 5,0% na in de vorige sessie te zijn gezakt naar dieptepunten van december 2020 toen Morgan Stanley en JPMorgan Chase & Co sombere resultaten bekendmaakten en waarschuwden voor economische tegenwind.
"We zullen waarschijnlijk minder Citigroup, meer Wells Fargo-achtige resultaten zien, waar bedrijven mogelijk waarschuwen en naar beneden sturen, maar de reactie zou kunnen zijn dat de verwachtingen al zo laag waren, dus je zou een buy-the-dip-mentaliteit kunnen zien," zei Dennis Dick, handelaar voor eigen rekening bij Bright Trading LLC.
Volgende week zal een groot aantal grote bedrijven, waaronder Goldman Sachs, Johnson & Johnson, Netflix en Tesla, winstcijfers bekendmaken.
Analisten verwachten voor het tweede kwartaal een totale S&P 500-winstgroei van 5,6% op jaarbasis, minder dan de 6,8% die aan het begin van het kwartaal werd voorspeld, aldus Refinitiv.
Ondanks de opleving van vrijdag stonden alle drie de indexen op het punt om wekelijkse verliezen te boeken.
"De markt is toe aan een korte terugval en omdat de resultaten van Citigroup en de detailhandel beter waren dan verwacht, gaf dat fundamentele redenen voor beleggers om optimistisch te zijn", aldus Sam Stovall, hoofd beleggingsstrateeg bij CFRA.
Uit gegevens bleek dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in juni sterk zijn gestegen doordat Amerikanen meer uitgaven voor benzine en andere goederen tegen een stijgende inflatie.
Ondertussen bleek uit een enquête van de Universiteit van Michigan dat Amerikaanse consumenten hun inflatieverwachtingen in juli temperden, naast een scherpe daling van de benzineprijzen in de afgelopen maand.
Handelaren verlaagden de kans op een renteverhoging met een volledig procentpunt later deze maand, waarbij de futures op fed funds nu een kans van ongeveer 30% inschatten, vergeleken met 80% eerder deze week, volgens de Fedwatch tool van de CME Group.
Om 12:29 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 550,66 punten, of 1,80%, hoger op 31.180,83, de S&P 500 59,21 punten, of 1,56%, hoger op 3.849,59 en de Nasdaq Composite 149,06 punten, of 1,32%, hoger op 11.400,24.
BlackRock verstevigde 1,6% ondanks een groter dan verwachte daling van de kwartaalwinst.
UnitedHealth Group Inc steeg 5,1% nadat het voor het tweede achtereenvolgende kwartaal zijn winstverwachting voor het hele jaar verhoogde.
Aandelen van Pinterest stegen 15,2% na een bericht dat de activistische belegger Elliott Management een belang van meer dan 9% in het socialemediabedrijf heeft genomen.
Het aantal stijgers was 4,65 tegen 1 op de NYSE en 2,36 tegen 1 op de Nasdaq.
De S&P index noteerde één nieuwe 52-weeks high en 31 nieuwe lows, terwijl de Nasdaq 27 nieuwe highs en 97 nieuwe lows noteerde. (Verslaggeving door Anisha Sircar en Sruthi Shankar in Bengaluru; Bewerking door Saumyadeb Chakrabarty en Aditya Soni)
