* Record nettowinst over Q4 van 2,93 miljard euro overtreft prognoses

* Recordwinst van 11,08 miljard euro voor 2023 overtreft ook prognoses

* NII over Q4 stijgt met 9,5% j-o-j, maar daalt met 0,9% k-o-k

* Verwacht een ROTE van 16% eind 2024, vergeleken met 15,06% in 2023

* Aandelen stijgen met meer dan 1%

(Voegt winstgevendheid toe in paragraaf 1, analistenquote en aandelen in 8-9, details over voorzieningen in 4, over VS en VK in 13, kapitaal en dividend 15-16)

MADRID, 31 januari (Reuters) - Het Spaanse Santander mikt dit jaar op een hogere winstgevendheid nadat de recordwinst in het vierde kwartaal de prognoses overtrof dankzij hogere inkomsten uit leningen in Europa en Brazilië.

De op één na grootste bank van de eurozone naar marktwaarde heeft in het verleden voor inkomstengroei vertrouwd op Latijns-Amerika, maar heeft onlangs ook geprofiteerd van hogere Europese rentetarieven.

De nettowinst over het kwartaal steeg met 28% j-o-j tot 2,93 miljard euro ($3,17 miljard), boven de gemiddelde raming van analisten van 2,64 miljard euro, dankzij een stijging van 34% in Europa.

De voorzieningen stegen met 13% j-o-j tot 3,4 miljard euro, in lijn met de prognoses, terwijl de risicokosten, die de potentiële verliezen voor de bank meten, met 5 basispunten (bps) stegen tot 118 bps eind december, onder de prognose van 120 bps.

Voor heel 2023 steeg de nettowinst met 15% tot een recordbedrag van 11,08 miljard euro, terwijl de inkomsten met 10,5% stegen.

De hogere winst hielp Santander's Return-on-Tangible Equity Ratio (RoTE), een maatstaf voor winstgevendheid, te verhogen van 13,37% in 2022 naar 15,06% aan het einde van 2023, waarmee de doelstelling van meer dan 15% aan het einde van het jaar werd gehaald.

Directievoorzitter Ana Botin van Santander zei in een verklaring dat het gediversifieerde bedrijfsmodel van de bank het mogelijk zou maken om voor 2024 een RoTE van 16% na te streven. De bank verwacht ook een procentuele stijging van de inkomsten met enkele cijfers.

JP Morgan zei in een toelichting dat de resultaten "in grote lijnen in lijn waren met de verwachtingen, hoewel de verwachtingen beter zijn."

De aandelen van Santander stonden om 0928 GMT 1,7% hoger, tegenover een stijging van 0,5% voor de toonaangevende Spaanse Ibex-35 index.

NII GROEIT IN BRAZILIË, ARGENTINIË BOEKT VERLIES

Santander's netto rentebaten (NII), of inkomsten uit leningen minus depositokosten, stegen op kwartaalbasis met 9,5% j-o-j tot 11,12 miljard euro, meer dan de door analisten verwachte 10,93 miljard, maar de NII daalde met 0,9% ten opzichte van het vorige kwartaal.

In Brazilië steeg de NII met 12,3% ten opzichte van hetzelfde kwartaal in 2022 en met 7,6% ten opzichte van het derde kwartaal.

In Spanje steeg de NII met 24% j-o-j, maar daalde 0,2% ten opzichte van het vorige kwartaal. Beleggers houden nauwlettend in de gaten of de stimulans van hogere rentetarieven zijn hoogtepunt heeft bereikt, want de markten verwachten verlagingen in 2024.

In de Verenigde Staten daalde de nettowinst met 77% j-o-j door een stijging van de voorzieningen met ongeveer 30% en hogere kosten om de activiteiten daar uit te breiden, terwijl de winst in het VK met 17% j-o-j steeg maar de NII met 6% daalde door hogere depositokosten.

Net als bij collega BBVA werden de resultaten van Santander in Zuid-Amerika getroffen door een hyperinflatiecorrectie en een devaluatie van de peso in Argentinië. Santander boekte een verlies van 20 miljoen euro in Argentinië.

De core tier-1 fully loaded ratio van de kredietverstrekker - een belangrijke maatstaf voor financiële kracht - bleef onveranderd ten opzichte van het vorige kwartaal op 12,3%.

Het bedrijf zei ook dat het verwacht dat het totale dividend per aandeel in contanten voor de winst in 2023 met ongeveer 50% zal stijgen ten opzichte van het voorgaande jaar.

($1 = 0,9244 euro) (Verslaggeving door Jesús Aguado Aanvullende rapportage door Emma Pinedo Bewerking door Miral Fahmy en Mark Potter)