Apex Consolidation Entity Ltd heeft ingestemd met de overname van Data & Analytics en Business Outsourcing Divisions van MJ Hudson Group plc (AIM:MJH) voor £40 miljoen op 6 april 2023. De verkoop omvat Data & Analytics en Business Outsourcing Divisions, zijnde vrijwel alle resterende operationele divisies van MJ Hudson Group. De vergoeding van £40 miljoen op schuldvrije basis voor de verkoop van zowel de Data & Analytics Divisie als de Business Outsourcing Divisie zal onderworpen zijn aan Holdback Bedragen. De Business Outsourcing Divisie omvat meerdere gereguleerde entiteiten waarvoor bepaalde verplichte en opschortende regelgevende toestemmingen nodig zijn voor een verandering van eigenaar. De afstoting zal daarom in fasen worden uitgevoerd om een vroegtijdige voltooiing van de niet-gereguleerde Data & Analytics divisie te vergemakkelijken. Het bedrijfsresultaat van de Data & Analytics en Business Outsourcing Divisies bedroeg £5,7 miljoen op 30 juni 2022. De verkoop van de Data & Analytics Divisie zal naar verwachting worden afgerond na goedkeuring door de Aandeelhouders op de Algemene Vergadering, terwijl de voltooiing en de verkoop van de Business Outsourcing Divisie naar verwachting op verschillende tijdstippen zal worden afgerond na ontvangst of vrijstelling van de toestemming(en) van de regelgevende instanties die relevant zijn voor dat deel van de Business Outsourcing Divisie. MJ Hudson Group zal het grootste deel van de vergoeding gebruiken om de schuld aan de Senior Lender te verminderen. De Algemene Vergadering met betrekking tot de transactie zal naar verwachting worden bijeengeroepen op 3 mei 2023. Vanaf 4 mei 2023 kondigt MJ Hudson Group plc (AIM: MJH) aan dat de Aandeelhouder de verkoop van Data & Analytics heeft goedgekeurd. De Transactie zal vóór eind mei plaatsvinden. Vanaf 17 mei 2023 is de overname van de Data & Analytics divisie afgerond voor £15 miljoen, waarvan £3 miljoen in escrow wordt gehouden tot 30 september 2024 om te voldoen aan eventuele claims van kopers onder de koopovereenkomst. De Business Outsourcing Sale zal daarom in fasen worden afgerond na ontvangst of afstand van de wettelijke toestemming(en) die relevant zijn voor dat deel van de Business Outsourcing Division. De vergoeding voor de divisie Business Outsourcing bedraagt ongeveer £25 miljoen, betaalbaar in tranches bij de voltooiing van de samenstellende delen van de verkoop van de divisie Business Outsourcing, onder voorbehoud van een inhouding om te voldoen aan eventuele kopersvorderingen op grond van de koopovereenkomst.

Giles Balleny, Stephen Keys en Callum Davidson van Cenkos Securities plc (AIM:CNKS) traden op als financieel adviseur van MJ Hudson Group. Chris Connolly, Elaine Nolan, Reva Raghavan, Sam Trowbridge, Emma Flett, Jenny Wilson en David Higgins van Kirkland & Ellis International LLP traden op als juridisch adviseur van Apex Consolidation Entity Ltd. (AIM:CNKS). Alvarez & Marsal Europe Llp trad op als financieel adviseur van MJ Hudson Group. Walker Morris LLP trad op als juridisch adviseur van MJ Hudson Group plc. N M Rothschild & Sons Limited trad op als financieel adviseur van Apex Consolidation Entity Ltd.

Apex Consolidation Entity Ltd heeft op 4 september 2023 de overname afgerond van de Data & Analytics en Business Outsourcing divisies van MJ Hudson Group plc (AIM:MJH). De transactie is goedgekeurd door de regelgevende instanties. De Ierse ManCo divisie van MJ Hudson zal blijven opereren onder de merknaam Bridge Fund Management, gereguleerd door de Centrale Bank van Ierland om onafhankelijke beheermaatschappij- en fondsgovernancediensten aan te bieden aan zowel in Ierland gevestigde UCITS als AIF's. Matt Sanders, Tatiana Collins, Tom Fothergill R, ichard Holden, Marc Seddon, Daniel Read, Jessica Robinson en Danielle Brouard van Walkers traden op als juridisch adviseur van Apex. Grant Thornton UK LLP trad op als accountant van Apex Consolidation Entity Ltd.