Financiën Meritage Homes Corporation

Aandelen

MTH

US59001A1025

Homebuilding

Beurs gesloten - Nyse Andere beurzen 22:00:01 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
169,5 ^USD	+2,67%		+12,66%	-2,71%

26/04	MERITAGE HOMES CORPORATION : UBS herhaalt koopadvies	ZM
25/04	Transcript : Meritage Homes Corporation, Q1 2024 Earnings Call, Apr 25, 2024

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	2.340	3.115	4.554	3.372	6.350	6.130	-	-
Bedrijfswaarde ¹	3.040	3.390	5.096	3.661	6.437	5.863	5.809	5.715
K/w-verhouding	9,52 x	7,53 x	6,33 x	3,45 x	8,74 x	8,91 x	8,33 x	8,56 x
Dividendrendement	-	-	-	-	0,62%	1,77%	1,4%	1,97%
Marktkapitalisatie/omzet	0,64 x	0,69 x	0,89 x	0,54 x	1,04 x	1 x	0,93 x	0,95 x
Bedrijfswaarde/omzet	0,83 x	0,76 x	1 x	0,58 x	1,05 x	0,95 x	0,88 x	0,88 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	9,66 x	6,23 x	5,22 x	2,83 x	7,03 x	5,78 x	5,81 x	5,64 x
Bedrijfswaarde/FCF	9,43 x	6,64 x	-28,7 x	9,68 x	20,3 x	9,03 x	13,7 x	68 x
FCF Yield	10,6%	15,1%	-3,49%	10,3%	4,93%	11,1%	7,3%	1,47%
Price to Book	1,18 x	1,32 x	1,5 x	0,85 x	-	1,19 x	1,06 x	0,97 x
Aantal aandelen (in duizenden)	38.299	37.612	37.311	36.571	36.450	36.169	-	-
Referentieprijs ²	61,11	82,82	122,1	92,20	174,2	169,5	169,5	169,5
Datum van publicatie	29-01-20	27-01-21	26-01-22	01-02-23	31-01-24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	3.650	4.482	5.120	6.269	6.113	6.142	6.616	6.458
EBITDA ¹	314,7	543,7	976,7	1.293	915,3	1.015	1.000	1.014
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	286,8	512,7	950,4	1.268	889,9	936	942,3	967,3
Operationele Marge	7,86%	11,44%	18,56%	20,23%	14,56%	15,24%	14,24%	14,98%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	302,9	533,6	954,8	1.289	949,4	945,4	935,6	924,2
Nettowinst (verlies) ¹	249,7	423,5	737,4	992,2	738,7	683,5	725,1	711,8
Nettomarge	6,84%	9,45%	14,4%	15,83%	12,08%	11,13%	10,96%	11,02%
WPA ²	6,420	11,00	19,29	26,74	19,93	19,03	20,35	19,81
Free Cash Flow ¹	322,4	510,4	-177,8	378,3	317,4	649,5	424	84
FCF-marge	8,83%	11,39%	-3,47%	6,03%	5,19%	10,57%	6,41%	1,3%
Kasstroomconversie (ebitda)	102,45%	93,87%	-	29,26%	34,68%	64,01%	42,4%	8,28%
Kasstroomconversie (nettowinst)	129,15%	120,53%	-	38,13%	42,96%	95,03%	58,48%	11,8%
Dividend per aandeel ²	-	-	-	-	1,080	3,000	2,368	3,343
Datum van publicatie	29-01-20	27-01-21	26-01-22	01-02-23	31-01-24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	1.260	1.499	1.287	1.412	1.578	1.991	1.279	1.567	1.613	1.653	1.468	1.558	1.489	1.646	1.400
EBITDA ¹	262,8	311,1	288,7	334	330,5	339,8	158,7	235,2	274	247,3	231,7	261,8	265,7	250,5	212,9
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	256,3	304,7	282,9	328,1	324,7	332,6	153,5	229,2	267,6	239,6	225,7	244,3	239,9	218,4	204,8
Operationele Marge	20,34%	20,33%	21,98%	23,23%	20,58%	16,7%	12%	14,62%	16,59%	14,49%	15,37%	15,69%	16,11%	13,27%	14,63%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	261,7	311,5	285,9	331,7	329,5	342,2	165,3	239,5	285,7	258,9	234	222,2	233,3	237,8	191
Nettowinst (verlies) ¹	200,8	237,5	217,3	250,1	262,5	262,4	131,3	186,8	221,8	198,9	186	170,4	178,7	184,2	146,9
Nettomarge	15,93%	15,84%	16,88%	17,71%	16,63%	13,17%	10,26%	11,92%	13,75%	12,03%	12,67%	10,94%	12%	11,19%	10,5%
WPA ²	5,250	6,250	5,790	6,770	7,100	7,090	3,540	5,020	5,980	5,380	5,060	4,780	4,974	4,999	4,085
Dividend per aandeel ²	-	-	-	-	-	-	0,2700	0,2700	0,2700	0,2700	0,7500	0,7500	0,7500	0,7500	0,7500
Datum van publicatie	27-10-21	26-01-22	27-04-22	27-07-22	26-10-22	01-02-23	26-04-23	27-07-23	31-10-23	31-01-24	24-04-24	-	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	700	274	542	289	87	-	-	-
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	267	321	415
Hefboom (schuld/ebitda)	2,223 x	0,5048 x	0,5546 x	0,2236 x	0,095 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	322	510	-178	378	317	650	424	84
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	13,8%	19,6%	27,4%	28,4%	17,3%	15%	13,7%	12,5%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	7,52%	11,7%	17%	18,8%	12,2%	10,9%	10,8%	-
Totale activa ¹	3.320	3.631	4.336	5.290	6.063	6.271	6.745	-
Nettoactief per aandeel ²	51,70	62,60	81,50	108,0	-	142,0	160,0	174,0
Cashflow per aandeel	8,920	13,80	-	10,90	9,590	-	-	-
Capex ¹	24,4	19,9	25,7	27	38,2	27,1	27,8	36,5
Capex/omzet	0,67%	0,44%	0,5%	0,43%	0,62%	0,44%	0,42%	0,57%
Datum van publicatie	29-01-20	27-01-21	26-01-22	01-02-23	31-01-24	-	-	-

¹USD in Miljoen²USD

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Meritage Homes Corporation

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Houden

Aantal analisten

Laatste slotkoers

169,5 USD

Gemiddelde koersdoel

184,7 USD

Spread / Gemiddelde doel

+9,01%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Woningbouwers - Eenpersoonswoningen

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
MERITAGE HOMES CORPORATION	-2,71%	6,13 mld.
LENNAR CORPORATION	+3,52%	42,57 mld.
TRI POINTE HOMES, INC.	+7,01%	3,59 mld.
M/I HOMES, INC.	-12,83%	3,34 mld.
HOVNANIAN ENTERPRISES, INC.	-3,60%	933 mln.
PT GOWA MAKASSAR TOURISM DEVELOPMENT TBK	+95,60%	292 mln.
INVERSIONES CENTENARIO S.A.A.	+3,33%	238 mln.
SMITH DOUGLAS HOMES CORP.	0,00%	241 mln.
HUSCOMPAGNIET A/S	+19,57%	171 mln.
HEXAOM	+20,51%	172 mln.

Woningbouwers - Eenpersoonswoningen