Analog Devices, Inc. heeft aangekondigd dat haar volledige dochteronderneming Maxim Integrated Products, Inc. (Maxim) het vereiste aantal toestemmingen heeft ontvangen om bepaalde voorgestelde wijzigingen in de indenture betreffende Maxim's uitstaande 3,450% Senior Notes met looptijd tot 2027 aan te nemen. De resultaten zijn gebaseerd op vroege inschrijvingen op het aanbod om alle uitstaande Maxim Notes te ruilen voor maximaal $500.000.000 totaalbedrag aan nieuwe notes die door de onderneming en contant geld moeten worden uitgegeven en de daarmee verband houdende oproep tot instemming met de wijzigingen in de indenture die geldt voor de Maxim Notes, waarmee ADI op 8 september 2022 is begonnen. De Wijzigingen worden pas van kracht bij de afwikkeling van het Ruilbod, die naar verwachting onmiddellijk na de Vervaldatum zal plaatsvinden.

Het Ruilbod en de Consent Solicitation zullen aflopen om 23.59 uur, New York City time, op 5 oktober 2022, tenzij verlengd of beëindigd (de “Expiratiedatum”). ADI wijzigt hierbij de voorwaarden van het Ruilbod zodat, voor elke $1.000 hoofdsom aan Maxim Notes die geldig wordt aangeboden voor ruil (en niet geldig wordt ingetrokken) na de Vervroegde Inschrijvingsdatum maar vóór de Vervaldatum, in aanmerking komende houders van Maxim Notes nu ook in aanmerking komen om de Totale Vergoeding te ontvangen. Het Ruilbod en het toestemmingsverzoek worden gedaan overeenkomstig de voorwaarden die zijn uiteengezet in het vertrouwelijke aanbiedingsmemorandum en de toestemmingsverklaring van 8 september 2022.

Documenten met betrekking tot het Ruilbod en het toestemmingsverzoek zullen alleen worden verspreid onder in aanmerking komende houders van Maxim Notes die een geschiktheidscertificaat invullen en terugsturen waarin wordt bevestigd dat zij ofwel een “qualified institutional buyer” zijn onder Rule 144A of geen “U.S. person” en buiten de Verenigde Staten onder Regulation S voor de doeleinden van de toepasselijke effectenwetten. ADI heeft ermee ingestemd een registratieverklaring in te dienen op grond waarvan het zal aanbieden de ADI Notes te ruilen voor in wezen vergelijkbare nieuwe notes die geregistreerd zijn onder de Securities Act van 1933 en, in bepaalde omstandigheden, de wederverkoop van de ADI Notes te registreren.