MariaDB Corp AB is op 26 oktober 2021 een niet-bindende intentieverklaring aangegaan om Angel Pond Holdings Corporation (NYSE:POND) over te nemen van Siu Min Wong, Angel Pond Partners LLC, Linden Advisors LP, Linden GP LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie. MariaDB Corporation Ab heeft een overeenkomst gesloten om Angel Pond Holdings Corporation (NYSE:POND) over te nemen van Siu Min Wong, Angel Pond Partners LLC, Linden Advisors LP, Linden GP LLC en anderen voor ongeveer $610 miljoen in een omgekeerde fusietransactie op 31 januari 2022. Afhankelijk van de voorwaarden van de fusieovereenkomst zal de totale aandelenvergoeding die aan de aandeelhouders van MariaDB moet worden betaald en geacht wordt te zijn gereserveerd voor verworven aandelenbeloningen in verband met de fusie, naar verwachting maximaal 62,8 miljoen gewone aandelen van het gecombineerde bedrijf omvatten, met een impliciete waarde van maximaal ongeveer $ 628,1 miljoen. Als onderdeel van de transactie zullen bestaande aandeelhouders van MariaDB hun aandelen in de gecombineerde onderneming inbrengen. Ervan uitgaande dat APHC Aandeelhouders geen aandelen aflossen, is de verwachting dat APHC Aandeelhouders bij het sluiten van de fusie een eigendomsbelang van ongeveer 28,7% in de gecombineerde onderneming zullen behouden, terwijl de MariaDB Aandeelhouders ongeveer 62% zullen bezitten. In verband met de bedrijfscombinatie zal de gecombineerde onderneming haar naam veranderen in oMariaDB plco. Na afronding van de transactie zal de gecombineerde onderneming MariaDB plc heten en geleid worden door MariaDB's Chief Executive Officer Michael Howard. Verwacht wordt dat het huidige senior management van MariaDB het senior management van de gecombineerde onderneming zal vormen, en de raad van bestuur van de gecombineerde onderneming zal bestaan uit Michael Howard, de huidige Chief Executive Officer van MariaDB, Alexander B. Suh, Theodore T. Wang, de huidige voorzitter en Chief Executive Officer van APHC, Christine Russell, Harold R. Berenson, en Jurgen Ingels.

De transactie is afhankelijk van goedkeuring door de aandeelhouders van zowel MariaDB als APHC, een registratieverklaring op Form S-4 die door de U.S. Securities and Exchange Commission van kracht wordt verklaard, goedkeuring door de New York Stock Exchange om de gewone aandelen van de resulterende emittent in de notering op te nemen, APHC's beschikbare contanten zullen niet minder dan $100 miljoen bedragen, de voltooiing van een onderhandse plaatsing voor een totale opbrengst van $18.2 miljoen, het definitieve besluit moet zijn uitgevaardigd door het Ierse Hooggerechtshof, de ontvangst van toepasselijke regelgevende goedkeuringen en elke toepasselijke wachtperiode onder de HSR-wet moet zijn verstreken of beëindigd. De respectieve raden van bestuur van MariaDB en APHC hebben de transactie unaniem goedgekeurd. De raad van bestuur van APHC beveelt de aandeelhouders unaniem aan om voor de fusie te stemmen. De aandeelhoudersvergadering van APHC is gepland op 30 november 2022. Op 22 november 2022 heeft Angel Pond de Bijzondere Vergadering bijeengeroepen in verband met de fusieovereenkomst en de transactie goedgekeurd. Per 24 oktober 2022 is de Registration Statement on Form S-4, zoals gewijzigd, voor de fusie effectief verklaard door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. De transactie zal naar verwachting in de tweede helft van boekjaar 2022 worden afgerond. Vanaf 5 oktober 2022 wordt verwacht dat de afronding van de fusie vóór eind 2022 zal plaatsvinden.

Edward Wes, Gina Eiben, Jens Fischer, Eric DeJong, Wendy Moore, Bryan Smith, Chris Williams en Jessica North van Perkins Coie LLP, Fondia Oyj (HLSE:FONDIA), Matheson Ormsby Prentice en Conyers treden op als juridisch adviseurs van MariaDB. Paul J. Shim en Adam Brenneman van Cleary Gottlieb Steen & Hamilton en Cian McCourt en Connor Manning van Arthur Cox LLP traden op als juridisch adviseurs van APHC. Hannes Snellman Attorneys Ltd en Maples and Calder (Cayman) treden ook op als juridisch adviseurs voor APHC. J.P. Morgan Securities LLC treedt op als kapitaalmarktadviseurs van Angel Pond. Morrow Sodali LLC trad op als proxy solicitor voor APHC en MariaDB. APHC en MariaDB betalen Morrow Sodali LLC een honorarium van $32.500 plus verschotten. Mark Zimkind van Continental Stock Transfer & Trust Company trad op als transferagent voor APHC. Perkins Coie LLP trad op als due diligence provider voor MariaDB, terwijl Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP optrad als due diligence provider voor Angel Pond.

MariaDB Corp AB voltooide de overname van Angel Pond Holdings Corporation (NYSE:POND) van Siu Min Wong, Angel Pond Partners LLC, Linden Advisors LP, Linden GP LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 16 december 2022. Vanaf 19 december 2022 zullen de gewone aandelen en warrants van MariaDB worden verhandeld op de New York Stock Exchange onder respectievelijk de symbolen oMRDBo en oMRDB WS,o. Het gecombineerde bedrijf draagt de naam MariaDB plc en heeft een dubbel hoofdkantoor in Redwood City, Californië en Dublin, Ierland. Theodore T. Wang, voorzitter en Chief Executive Officer van APHC is toegetreden tot de raad van bestuur van MariaDB. Michael Howard zal MariaDB blijven leiden als Chief Executive Officer, samen met het huidige managementteam van MariaDB. De bedrijfscombinatie werd op 26 oktober 2022 goedgekeurd door de aandeelhouders van MariaDB.