Extra Space Storage Inc. (NYSE:EXR) heeft de overname afgerond van Life Storage, Inc. (NYSE:LSI) van State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Wellington Management Company LLP en anderen.
De transactie is afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders van Extra Space en Life Storage, notering op de New York Stock Exchange, het formulier S-4 dat Extra Space moet indienen om het aanbod en de verkoop van aandelen Extra Space Common Stock die moeten worden uitgegeven in de bedrijfsfusie te registreren, het van kracht worden van de fusie, Extra Space zal een schriftelijke belastingverklaring hebben ontvangen van Phillips Lytle, Latham& Watkins LLP en Hogan Lovells US LLP, de ontvangst van bepaalde juridische adviezen door ons en Extra Space, de afwezigheid van enig tijdelijk verbod, gerechtelijk bevel of ander wettelijk bevel, en geen wet die wordt uitgevaardigd die tot gevolg zou hebben dat de voltooiing van de Fusies onwettig wordt of anderszins wordt verboden, en de voltooiing van andere gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden. De respectievelijke raden van bestuur van zowel Extra Space als Life Storage hebben de transactie unaniem goedgekeurd. Extra Space Storage en Life Storage hebben aangekondigd dat de aandeelhouders van Extra Space en Life Storage afzonderlijk hebben gestemd om de voorgestelde fusie goed te keuren op hun respectievelijke speciale vergaderingen die vrijwel op 18 juli 2023 werden gehouden. De transactie zal naar verwachting in de tweede helft van 2023 worden afgerond. Vanaf 6 juni 2023 wordt verwacht dat de transactie in juli of augustus 2023 zal worden afgerond. De transactie zal naar verwachting binnen het eerste jaar na afronding bijdragen aan de kern-FFO per aandeel (een niet-GAAP-maatstaf). De transactie zal naar verwachting op 20 juli 2023 worden afgerond.
Citigroup Global Markets Inc. trad op als financieel adviseur en Anthony Gostanian, Pardis Zomorodi, Eric Cho, Holly Bauer, Laura Szarmach, Achraf Farraj, Greg Rodgers, Kenneth Askin, Chris Norton, Arielle Singh, Robert Brown, Jason Cruise, Craig M. Garner en Kevin C. Reyes. Garner en Kevin C. Reyes van Latham & Watkins LLP traden op als juridisch adviseurs voor Extra Space. J.P. Morgan Securities LLC trad op als financieel adviseur van Extra Space. Wells Fargo Securities en BofA Securities traden op als financieel adviseurs en Joseph Gilligan, Bruce Gilchrist, Les Reese en Katherine Keeley van Hogan Lovells US LLP en Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP traden op als juridisch adviseurs voor Life Storage. David J. Murray van Phillips Lytle LLP trad op als juridisch adviseur van Life Storage. Citigroup Global Markets Inc. trad op als fairness opinion provider voor Extra Space. Wells Fargo Securities, LLC en BofA Securities, Inc traden op als fairness opinion providers van Life Storage. David P. Slotkin van Morrison & Foerster LLP trad op als juridisch adviseur van Citigroup Global Markets Inc. Innisfree M&A Incorporated trad op als proxy solicitor voor Life Storage. MacKenzie Partners trad op als proxy solicitor voor Extra Space. Extra Space is overeengekomen om Citi een totale vergoeding van $18 miljoen te betalen, waarvan $2 miljoen betaalbaar was bij aflevering van Citi's opinie en $16 miljoen betaalbaar is afhankelijk van de voltooiing van de fusie. Life Storage is overeengekomen om BofA Securities een totale vergoeding van $15 miljoen te betalen, waarvan $2 miljoen betaalbaar was bij het uitbrengen van haar opinie en waarvan de rest afhankelijk is van de voltooiing van de fusie. Life Storage zal Innisfree een redelijke en gebruikelijke vergoeding betalen, waaronder een voorschot van $75.000 voor de eerste maand van dienstverlening en $40.000 per maand daarna. American Stock Transfer & Trust Company trad op als transferagent en registrar voor Extra Space.
Extra Space Storage Inc. (NYSE:EXR) voltooide de overname van Life Storage, Inc. (NYSE:LSI) van State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Wellington Management Company LLP en anderen op 20 juli 2023. In verband met de voltooiing van de fusie is de raad van bestuur van Extra Space uitgebreid van 10 naar 13 bestuurders met de toevoeging van drie nieuwe bestuurders die door Life Storage zijn aangewezen: Mark G. Barberio, Joseph V. Saffire en Susan Harnett.
Naar het originele artikel.
Neem contact op als je iets gecorrigeerd wil zien