Keyware Technologies : Annual report 2023

Keyware

Your N°1 payments partner

jaarverslag

⚫ electronic payment products & solutions ⚫

2023

jaarverslag

1. 3

Algemene vergadering

De gewone Algemene vergadering van Keyware Technologies nv zal plaatsvinden op 24 mei 2024 om 15 uur op de zetel van de vennootschap, Ikaroslaan 24 te 1930 Zaventem.

Beschikbaarheid van het jaarverslag

Dit jaarverslag is beschikbaar in het Nederlands.

Verder is er, via de website van Keyware Technologies NV (www.keyware.com) een elektronische versie van dit jaarverslag beschikbaar.

1. 4

Filialen

Keyware Technologies NV

Ikaros Business Park, Ikaroslaan 24, B-1930 Zaventem, België

tel: [phone] - fax: [phone] - [e-mail] - www.keyware.com ondernemingsnummer 0458.430.512

Keyware Smart Card Division NV

Ikaros Business Park, Ikaroslaan 24, B-1930 Zaventem, België

tel: [phone] - fax: +32 (0)) 347 16 88 - [e-mail] - www.keyware.com ondernemingsnummer 0449.832.253

Keyware Transactions & Processing GmbH

Uhlandstraße 9, D-79102 Freiburg, Deutschland Erna-Scheffler-Straße 1a, D-51103 Köln, Deutschland tel: [phone] - [e-mail] - www.keyware.de

ondernemingsnummer DE 309.081.601 - Freiburg i. Br. HRB 715380

EasyOrder BV

Ikaros Business Park, Ikaroslaan 24, B-1930 Zaventem, België

tel: [phone] - fax: [phone] - [e-mail] - www.easyorderapp.com ondernemingsnummer 0655.723.562

Magellan SAS

Le Palais d'Hiver, 149 Boulevard de la Bataille de Stalingrad, F-69100 Villeurbanne, France

tel : [phone] - fax : [phone] - [e-mail] - www.magellanset.com ondernemingsnummer 430 159 947 00042 (Siret)

Keyware SARL

5 Place de la Gare, L-1610 Luxembourg, Luxembourg

tel: [phone] - [e-mail] - www.keyware.lu ondernemingsnummer LU 31158181

Payment Solutions BV

Ninovesteenweg 198/39, B-9320 Aalst, België

tel: [phone] - [e-mail] - www.payment-solutions.be ondernemingsnummer 0711.825.986

1. 5

1 2 3

Inleiding

8 Brief aan onze aandeelhouders

Bedrijfs-	Visie en
voorstelling	missie
16	Focus op Fintech: van	24 Keyware - visie
	software voor autorisaties tot
	een SoftPos betaalapp

10

Keyware-Snapshot

19

Keywares Charter

26

Keyware - missie

1. Keyware-Historiek
2. Kerncijfers
3. Mijlpalen 2023

Keyware

Commercieel deel

1. 6

	4		5		6
Organisatie	Commerciële	Werken bij
		Producten &	Keyware, Milieu
		Diensten	& In de kijker
28	Organisatie	32	Software	52	Werken bij Keyware
29	Organisatiestructuur	33	SET2U	56	Milieu
		35	SPLIT
		37	S-TOKEN
		39	SoftPos
		42	Autorisaties
		43	PayService
		47	Certificaten/Compliance
		50	Betaalterminals
		51	PayFix, PayAway, PayMobile

1. 7

1

BRIEF AAN ONZE

AANDEELHOUDERS

Welkom bij de presentatie van Keywares jaarverslag 2023!

Als aandeelhouder, zakenpartner, toekomstige investeerder of geïnteresseerde lezer, wens ik u te bedanken voor uw interesse en vertrouwen in Keyware Technologies. Sedert enkele jaren kent ook de sector voor elektronisch betalen een snelle evolutie op het gebied van technologie, toepassingen en gebruikt. Als Keyware willen we hierop maximaal inspelen, door onze klanten en partners state-of-the-art betaaloplossingen te bieden binnen onze diverse domeinen, met name de verkoop en verhuur van betaalterminals, autorisaties en betaalsoftware. Daarom investeerden we ook het voorbije jaar in de ontwikkeling van onze kernproducten en -diensten met betrekking tot elektronisch betalen, maar namen we ook de beslissing tot de verkoop van een deel van het handelsfonds van onze dochtervennootschap EasyOrder. Op die manier zetten we 2024 in als een gestroomlijnde organisatie met een duidelijk focus op oplossingen voor elektronisch betalen voor zowel de lokale handelaar, ketens, organisaties als (semi- )overheidsdiensten.

De voorbije drie à vier jaar kunnen als zeer uitdagend beschouwd worden voor onze Group. De Covid-periode, met verschillende lockdowns in diverse sectoren, gevolgd door een periode van verhoogde macro-economische onzekerheid en een sterke inflatie, hertekende onze doelmarkten en beïnvloedde het consumptie- en betaalgedrag van de consumenten. Winkelstraten veranderen van aanzien, bij diverse activiteiten daalt het aantal handelaren of vestigingen jaar op jaar en nieuwe vormen van handel -denk hierbij aan pop-ups, concept stores, coffeebars, e.d.- steken overal de kop op. Tegelijk maakt de consument meer dan ooit gebruik van elektronisch betalen zij het onder diverse vormen en met diverse toepassingen. Op elk van deze trends kon Keyware succesvol inspelen en een mooie groei realiseren, door haar continue focus op innovatie, customer centricity en wendbaarheid.

Onze betaalterminalactiviteiten sloten 2023 af met een omzetstijging van 6%. Keywares multi-partner

1. 8

terminalaanpak in combinatie met een hybride verkoopkanaal bestaande uit zowel een direct sales team als gekwalificeerde sales partners zorgde voor een sterke concurrentiële positionering en elk van onze kernmarkten. In dit kader lanceerde Keyware eind 2023 ook een SoftPos- betaalterminal, waarbij handelaren na installatie van de SoftPos-betaalapp hun smartphone kunnen gebruiken als betaalterminal. In 2023 lanceerde Keyware diverse campagnes om elektronisch betalen aantrekkelijker en toegankelijker te maken voor de handelaar, zoals gecombineerde aanbiedingen van vaste en mobiele toestellen of fysieke betaalterminals in combinatie met deze SoftPos-oplossing.

De autorisatiediensten realiseerden in dezelfde periode een groei van 18%. Enerzijds steeg het aantal transactieabonnementen omwille van de netto-aangroei van het aantal verhuurde en verkochte betaalterminals, terwijl anderzijds de consument steeds vaker elektronisch betaalt ten nadele van cash. Zowel uit eigen onderzoek als uit publicaties van o.a. Febelfin blijkt deze trend zich op verschillende manieren en in verschillende vormen verder te zetten. Terwijl vóór 2020 contactloze betalingen nauwelijks werden gebruikt, heeft in 2023 al 79% van de Belgische consumenten minstens één keer op deze manier betaald. Wat dan weer een stijging is van 5 procentpunten ten opzichte van 2022. Ook het gebruik van mobiele betalingen is flink toegenomen : 44% van de consumenten maakte al gebruik van deze betaalmethode, in vergelijking met 40% in 2022. Verder kiest zowat de helft van de jonge consumenten (-34 jaar) hierbij opvallend voor betalingen via QR-codes terwijl om en bij de 35% van deze groep gebruikt maakt van zogenaamde "connected objects".

De resultaten van onze softwaredivisie dienen geïnterpreteerd te worden in het kader van de verkoop van Keywares bestelapp-activiteiten. Ondanks een intensivering van de sales-en marketingactiviteiten binnen EasyOrder werden de vooropgestelde doelen inzake omzet en

rendabiliteit niet gehaald, zodat het niet langer opportuun bleek om deze structureel verlieslatende activiteit binnen de groep te houden. Op Belgisch vlak woedt er momenteel een hevige concurrentie tussen diverse bestelapps, waarbij de substantieel noodzakelijke investeringen om een dergelijke app in een standalone strategie aan te bieden de capaciteit van de groep overschreden. Daarentegen kon wel een groei worden opgetekend bij diverse grote internationale klanten voor Keywares SaaS-oplossingen voor gespreid betalen, het faciliteren van betaaltransacties bij banken en financiële instellingen en tokenisatie.

De globalisering van betaaltechnologieën en aanbieders van elektronische betaaloplossingen bieden talrijke kansen voor Keyware en haar stakeholders. We zien dan ook 2024 met vertrouwen tegemoet!

Beste lezer, graag toast ik met u op dit bewogen maar succesvol 2023. Intussen wens ik u en uw dierberen een uitstekende gezondheid toe, veel genegenheid voor ons Keyware-verhaal en vlekkeloze betaalervaringen bij onze vele trouwe klanten.

Hoogachtend,

Guido Van der Schueren

Voorzitter Raad van Bestuur

1. 9

Keyware-Snapshot

Uw Fintech partner voor online bestellen en elektronisch betalen, in uw zaak of organisatie, op uw webshop of onderweg!

• Keyware werd opgericht in 1996 en is sinds 2000 beursgenoteerd. Het aandeel noteert op Euronext onder het symbool KEYW.
• Sinds 2017 legt Keyware de focus op het ontwikkelen van Fintechoplossingen voor elektronisch betalen en autorisatieverwerking. Hierbij werd o.a. in 2017 het Franse Magellan overgenomen. Magellan biedt een platform, applicaties en diensten voor de verwerking van autorisaties en richt zich naar zowel naar financiële instellingen, acquirers, financiële software providers als handelaren. Ook werden er
  overeenkomsten gesloten met diverse transactieverwerkers (acquirers) en producenten of leveranciers van betaalterminals. Hierdoor kan Keyware zich positioneren als een onafhankelijke speler met een end-to-end oplossing voor de handelaar.
• Begin 2022 nam Keyware het Belgische bedrijf Payment Solutions over, een sterke groeier inzake betaalterminal- en acquiringovereenkomsten. Eind 2022 verhuisde Payment Solutions naar nieuwe kantoren in Aalst en werden ook de sales- en marketingactiviteiten voor de Waalse markt opgestart.
• Keyware heeft kantoren in België, Luxemburg, en Frankrijk. Keyware verwerkt meer dan 25 miljoen debet/ kredietkaarttransacties via haar eigen transactieplatform en meer dan 60 miljoen via partners zoals Paynovate.
• Keyware is bovenal een ambitieuze en winstgevende onderneming, met een end-to-end geïntegreerde bedrijfsstructuur, een solide aandeelhouders-basis en een focus op het maximaliseren van de waarde voor haar diverse stakeholders.

Aalst  Zaventem Luxemburg

Lyon 

1. 10