Europese aandelen stegen vrijdag, gestimuleerd door stijgingen in de financiële sector, hoewel de benchmarkindex op koers bleef voor een wekelijkse daling nadat beleggers hun renteverlagingsverwachtingen hadden getemperd.

De pan-Europese STOXX 600 index stond vanaf 0925 GMT 0,4% hoger en breidde daarmee de stijgingen van de vorige sessie uit.

Banken stegen 0,4%, gesteund door een stijging van meer dan 2% voor KBC Groep nadat Morgan Stanley de rating van de Belgische geïntegreerde bank-verzekeringsgroep verhoogde van "equal-weight" naar "overweight".

Het Zweedse Avanza sprong 3,3% en was een van de best presterende bedrijven op de STOXX 600, nadat de resultaten van de financiële dienstverlener over het vierde kwartaal de marktverwachtingen overtroffen.

De proactieve opmerkingen van de beleidsmakers van de Europese Centrale Bank zorgden er echter voor dat traders hun weddenschappen op een renteverlaging terugschroefden, waardoor de benchmarkindex op weg was naar een wekelijks verlies van ongeveer 1%.

"De vooruitzichten voor de inflatie zijn misschien wat stroever dan we misschien allemaal hoopten aan het einde van 2023, wat niet als een grote verrassing komt," zei James Baxter, oprichter van Tideway Wealth.

"Het was dus gewoon een nogal uitbundige uitverkoop in obligaties, die nu aan het omkeren is en dat haalt de scherpe kantjes van de marktrally af."

De Duitse producentenprijzen daalden in december meer dan verwacht met 8,6% j-o-j, hoewel de blue-chip DAX 40 index met 0,4% steeg.

Los daarvan daalden de Britse detailhandelsverkopen in december het meest in bijna drie jaar, wat de bezorgdheid over een recessie in de regio aanwakkerde. De FTSE 100 index steeg echter met 0,7%.

Ericsson en Nokia waren achterblijvers, met een daling van respectievelijk 3,0% en 2,6%, nadat Barclays de rating van de telecomaanbieders had verlaagd en waarschuwde voor een vertraging van de 5G-uitrol in India.

Technologieaandelen stegen voor de tweede sessie met 0,8%. Berenberg zei dat het een voorkeur heeft voor de Europese technologie-, media- en telecomsector, omdat het in 2024 een stijging ziet door een macro-opleving, generatieve kunstmatige intelligentie en structurele groei.

Onder de andere grote bewegers steeg Teleperformance met 6,6% nadat Stifel de rating van het teledienstenbedrijf had opgewaardeerd van "hold" naar "buy".

Temenos steeg 5,2% nadat de Zwitserse softwarefirma voor het vierde kwartaal en de jaarresultaten de ramingen versloegen, waarbij het aandeel het hoogste niveau in meer dan een jaar bereikte. (Verslaggeving door Shristi Achar A in Bengaluru; Bewerking door Sherry Jacob-Phillips en Varun H K)