Tata Communications Limited (NSEI : TATACOMM) heeft een definitieve overeenkomst gesloten om Kaleyra, Inc. (NYSE : KLR) over te nemen van een groep aandeelhouders voor $90,8 miljoen op 28 juni 2023. De biedprijs is $7,25 in contanten per aandeel. Bij beëindiging zal Kaleyra een beëindigingsvergoeding van $5.000.000 betalen als de Fusieovereenkomst geldig wordt beëindigd door Tata Communications als gevolg van: (x) de Fusie niet is voltooid op de Beëindigingsdatum en Tata Communications een beëindigingsvergoeding van $5 miljoen zal betalen. De raad van bestuur van Kaleyra heeft de transactie unaniem goedgekeurd. De raad van bestuur van beide bedrijven heeft de overname goedgekeurd, maar deze moet nog worden goedgekeurd door de aandeelhouders van Kaleyra, evenals door de regelgevende instanties en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Vanaf 17 augustus 2023 beveelt de raad van bestuur van Kaleyra unaniem aan dat de aandeelhouders van Kaleyra stemmen voor het voorstel om de Fusieovereenkomst en de Fusie goed te keuren en aan te nemen. De vergadering van de aandeelhouders van Kaleyra is gepland op 28 september 2023 om te stemmen over, onder andere, de fusie. De transactie zal naar verwachting binnen zes tot negen maanden worden afgerond, waarbij Kaleyra een dochteronderneming van Tata Communications wordt. Vanaf 28 september 2023 hebben de aandeelhouders van Kaleyra de transactie goedgekeurd. Vanaf 28 september 2023 zal de transactie naar verwachting worden afgerond op 5 oktober 2023.

Robert B. Stebbins en Sean M. Ewen van Willkie Farr & Gallagher LLP traden op als juridisch adviseur van Kaleyra en James A. Hutchinson, Joshua M. Zachariah en Jean A. Lee van Goodwin Procter LLP traden op als juridisch adviseur van Tata. Northland Securities gaf een fairness opinion aan Kaleyra. Lazard Freres & Co. LLC trad op als financieel adviseur van Tata. In verband met de diensten van Northland als onze financieel adviseur in verband met de Fusie, heeft Northland recht op een niet-terugbetaalbare vergoeding van $400.000, waarvan $200.000 onmiddellijk betaalbaar was bij het uitbrengen van de opinie en $200.000 bij het ondertekenen van de Fusieovereenkomst. In het geval er een bijkomende opinie wordt geleverd, zullen we een bijkomende vergoeding van $15.000 betalen onmiddellijk na levering van elke bijkomende opinie. Okapi Partners LLC trad op als informatieagent voor Kaleyra en ontving $50.000 als vergoeding voor verleende diensten.

Tata Communications Limited (NSEI : TATACOMM) voltooide de overname van Kaleyra, Inc. (NYSE : KLR) van een groep aandeelhouders op 5 oktober 2023. Als onderdeel van de afronding zijn Kaleyra, Inc. en haar dochterondernemingen nu volledige dochterondernemingen van Tata Communications Limited. Daarnaast worden dochterondernemingen van Kaleyra Inc. in de VS, het VK, Afrika, Italië, Canada, de VAE, India, Mexico en Griekenland indirecte dochterondernemingen van TC India.