Het bedrijf zou 50 miljard roepies (600,6 miljoen dollar) tot 100 miljard roepies kunnen ophalen met de uitgifte en zou de markt kunnen aanboren in het laatste kwartaal van dit boekjaar, voegden de bankiers eraan toe.

Jio Financial, dat werd afgesplitst van Reliance Industries, is bezig met het verkrijgen van een kredietrating en andere noodzakelijke goedkeuringen, zeiden ze.

De bankiers wilden niet geïdentificeerd worden omdat ze niet bevoegd zijn om met de media te spreken, terwijl Jio Financial niet onmiddellijk reageerde op een e-mail van Reuters voor commentaar.

Het bedrijf, dat in augustus naar de beurs werd gebracht, is van plan om zich te vestigen als een full-service financiële dienstverlener in een snelgroeiende markt, met inbegrip van auto-, woningkredieten en andere producten, en te concurreren met Bajaj Finance.

"Jio Financial heeft een sterke moedermaatschappij en er wordt verwacht dat het bedrijf automatisch een AAA-kredietrating krijgt," zegt Venkatakrishnan Srinivasan, oprichter en managing partner bij Rockfort Fincap.

"Hoewel de prijs zal afhangen van factoren zoals de looptijd en de balansomvang van het bedrijf op het moment van de uitgifte, zal het als NBFC 10-20 basispunten hoger zijn dan RIL."

Eerder deze maand haalde Reliance Industries 200 miljard roepies op via obligaties met een looptijd van 10 jaar in de grootste uitgifte door een niet-financieel Indiaas bedrijf, waarbij 40 basispunten meer werd betaald dan de leenkosten van de overheid.

Voorafgaand aan de obligatie-uitgifte hebben bankiers Jio Financial aangeraden om commercial papers met een kortere looptijd uit te geven en bankleningen te plaatsen om de prijs vast te stellen, aldus twee bankiers.

Er is ook aanbevolen om obligaties uit te geven met een looptijd van maximaal vijf jaar, aldus vier bankiers.

"Aangezien het bedrijf nieuw is, zullen de documentatie en naleving van de regelgeving tijd vergen, en we zouden ze voor eind maart kunnen zien binnenkomen", zei een zakenbankier bij een privébank.

($1 = 83,2440 Indiase roepies)