IsoEnergy Ltd.(TSXV:ISO) heeft een overeenkomst gesloten om Consolidated Uranium Inc. (TSXV:CUR) over te nemen van Energy Fuels Inc. en Mega Uranium Ltd. voor CAD 240 miljoen op 27 september 2023. Als onderdeel van de vergoeding ontvangen de aandeelhouders van Consolidated Uranium 0,500 gewoon aandeel IsoEnergy voor elk CUR-aandeel in hun bezit. De raad van bestuur van de gecombineerde onderneming zal bestaan uit zes directeuren, van wie er vier door IsoEnergy werden geselecteerd uit de bestaande IsoEnergy-directeuren, bestaande uit Richard Patricio (die tot voorzitter zal worden benoemd), Leigh Curyer (die tot vicevoorzitter zal worden benoemd), Chris McFadden en Peter Netupsky, en van wie er twee door Consolidated Uranium zullen worden geselecteerd, bestaande uit Philip Williams en één andere directeur uit de bestaande CUR-directeuren. Het senior management team van de Onderneming zal bestaan uit Philip Williams als Chief Executive Officer, Tim Gabruch als President, Darryl Clark als Executive Vice President Exploration & Development, Graham du Preez als Chief Financial Officer, Marty Tunney als Chief Operating Officer en Dan Brisbin als Vice President Exploration. Na voltooiing van de fusie zullen de IsoEnergy-Aandelen verder verhandeld worden op de TSXV. De CUR-Aandelen zullen van de TSXV worden gehaald na afronding van de fusie.

De transactie wordt goedgekeurd door de raad van bestuur van Uranium en IsoEnergy en is onderworpen aan de goedkeuring van de Aandeelhouders van Uranium. De transactie is ook onderhevig aan goedkeuring door het Ontario Superior Court of Justice, regulatoire goedkeuringen, inclusief, maar niet beperkt tot, goedkeuring door de TSX Venture Exchange, de voltooiing van de Spin-Out Transactie en de voldoening aan bepaalde andere afsluitingsvoorwaarden die gebruikelijk zijn voor transacties van deze aard. De CUR houdt de Vergadering op 28 november 2023 om 10:00 uur voor de goedkeuring van de fusie. De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2023 worden gesloten. De transactie zal naar verwachting in december 2023 worden afgerond. Vanaf 28 november 2023 zal de transactie naar verwachting begin december 2023 worden afgerond. Per 28 november 2023 hebben de aandeelhouders van Consolidated Uranium Inc. de transactie goedgekeurd. Consolidated Uranium Inc. zal op 30 november 2023 een verzoek indienen bij het Ontario Superior Court of Justice (Commercial List) voor een definitieve goedkeuring van de regeling. Vanaf 4 december 2023 heeft het Ontario Superior Court of Justice vandaag ook het definitieve bevel tot goedkeuring van de voltooiing van de Regeling verleend en IsoEnergy heeft ook aangekondigd dat het een schriftelijke mededeling heeft ontvangen van het Committee on Foreign Investment in de Verenigde Staten dat het zijn beoordeling van de Regeling heeft afgerond en heeft vastgesteld dat er geen onopgeloste nationale veiligheidsproblemen zijn met betrekking tot de Regeling. De closing van de Regeling blijft afhankelijk van de vervulling van bepaalde gebruikelijke closingvoorwaarden, waaronder goedkeuring door de beurs en regelgevende instanties. Onder voorbehoud van het voldoen aan deze voorwaarden, verwachten de partijen momenteel de Arrangement op of rond 5 december 2023 te voltooien.

TD Securities Inc. Eight Capital trad op als financieel adviseur en fairness opinion provider voor Consolidated Uranium. Canaccord Genuity Corp trad op als financieel adviseur van IsoEnergy. Steven D. Bennett van Stikeman Elliott LLP trad op als juridisch adviseur van IsoEnergy. Jamie Litchen, Tera Li Parizeau, Davit Akman en Carla Potter van Cassels Brock & Blackwel traden op als juridisch adviseur van Consolidated Uranium. De transactie draagt bij aan de intrinsieke waarde.

IsoEnergy Ltd.(TSXV:ISO) verwierf Consolidated Uranium Inc. (TSXV:CUR) van Energy Fuels Inc. en Mega Uranium Ltd. op 5 december 2023. Verwacht wordt dat de notering van de CUR-Aandelen op de TSX Venture Exchange zal worden beëindigd bij het sluiten van de markt op 8 december 2023. IsoEnergy zal ervoor zorgen dat Consolidated Uranium bij de relevante Canadese regelgevende instanties voor effecten een aanvraag indient om niet langer een rapporterende emittent te zijn onder de toepasselijke Canadese effectenwetten.