Iron Mountain Incorporated (NYSE:IRM) heeft een definitieve overeenkomst gesloten om Regency Technologies over te nemen voor $200 miljoen op 30 oktober 2023. De initiële aankoopprijs is $200 miljoen, waarvan $125 miljoen betaald moet worden bij het sluiten van de overeenkomst en de rest in 2025, wat neerkomt op een ongeveer 7,5x veelvoud van EBITDA. De overname bevat ook een potentiële prestatiegerelateerde earn-out, die betaald zou moeten worden in 2027, indien verdiend. Regency Technologies heeft een omzet van meer dan $100 miljoen na vier kwartalen. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Michael J. Aiello, Iliana Karaoglan, Graham Magill, Charan Sandhu, Luis Gonzalez, Aimee Adler, John Barry, Rebecca Sivitz, John Scribner, Michael Naughton, Annemargaret Connolly, Matthew Morton en Ariel Fliman van Weil, Gotshal & Manges LLP treden op als juridisch adviseur van Iron Mountain. Lazard en Metronome Partners treden op als financieel adviseurs, BakerHostetler en Sonkin Koberna treden op als juridisch adviseur en BMF treedt op als belastingadviseur voor Regency Technologies.

Iron Mountain Incorporated (NYSE:IRM) voltooide de overname van Regency Technologies op 10 januari 2024.