INVESCO LTD. De blue-chip CSI300 Index eindigde 0,2% hoger en steeg voor de zesde achtereenvolgende sessie, terwijl de Hang Seng benchmark in Hongkong 0,6% hoger eindigde.
China's vijfjaars lening prime rate (LPR) werd met 25 basispunten verlaagd naar 3,95%, terwijl de eenjaars LPR ongewijzigd bleef op 3,45%.
De verlaging "was de eerste in acht maanden en de grootste sinds de invoering van deze rente in 2019", aldus Andy Maynard, hoofd aandelen bij China Renaissance in Hongkong.
Het is "zeer positief voor de markt", zei hij.
De renteverlaging, die van invloed is op de prijsstelling van hypotheken, is een sterk signaal dat beleidsmakers de vastgoedmarkt meer willen ondersteunen, aldus David Chao, global market strategist voor Azië-Pacific ex-Japan bij Invesco Asset Management.
Aandelen in vastgoedontwikkelaars stegen met 1% en effectenmakelaars voegden 1,3% toe.
In Hongkong voegden techgiganten 0,4% toe, na een stijging van 6,9% in de voorgaande week, en vastgoedontwikkelaars op het vasteland klommen 0,8%.
De Chinese effectenwaakhond hielp ook het sentiment en zei dat het een reeks seminars had gehouden met marktdeelnemers, waarin werd voorgesteld om strenger toe te zien op bedrijfsnoteringen en handelsgedrag.
De bijeenkomsten werden geleid door de onlangs geïnstalleerde voorzitter van de waakhond, Wu Qing, en werden onmiddellijk na de wekenlange Lunar New Year-vakantie gehouden.
Toch betwijfelen beleggers of de recente rally op de aandelenmarkt kan aanhouden, zelfs na pogingen van de autoriteiten om het vertrouwen te herstellen, en analisten zeggen dat er meer krachtige maatregelen nodig zijn.
"Ik denk niet dat dit voldoende zal zijn, ik denk dat je een goede macrobeleidsmix nodig hebt van zowel fiscaal als monetair beleid," zei Saktiandi Supaat, regionaal hoofd van FX-onderzoek en -strategie bij Maybank.
"Dus het fiscale stimuleringselement ontbreekt nog om een rol te spelen bij het verbeteren van het sentiment." (Verslaggeving door Shanghai Newsroom, Redactie door Sam Holmes en Ed Osmond)
