INSURANCE GROUP LIMITED 
Zurich Insurance Company werd vorig jaar voor het Londense High Court gedaagd door de beheerders van Greensill Bank AG (GBAG), die in 2021 een Duitse insolventieprocedure inging, in een geschil over een handelskredietverzekering.
In haar verweer en tegenvordering, gedateerd 26 januari, beweert Zurich dat de vorderingen tegen haar voortkomen uit een "frauduleus plan" waarbij Lex Greensill, Greensill Capital UK (GCUK), Sanjeev Gupta en drie van Gupta's Liberty bedrijven - onderdeel van de GFG Alliance - betrokken zijn - zo blijkt uit rechtbankdossiers.
Een woordvoerder van Lex Greensill zei dat hij beschuldigingen die ongegrond waren "volledig verwerpt" en dat deze "krachtig zullen worden aangepakt" in zijn verdediging en eventuele tegeneisen.
Een woordvoerder van GFG Alliance zei: "GFG Alliance was niet betrokken bij enige verzekeringsafspraken die Greensill had gemaakt en elke poging om ons in verband te brengen met de verzekering van Greensill is misplaatst."
De ondergang van Greensill in 2021, waarvan de Australische oprichter in 2017 een Britse staatsonderscheiding ontving en die ooit de Britse minister van Buitenlandse Zaken David Cameron als adviseur had, leidde tot een reeks rechtszaken en strafrechtelijke en regelgevende onderzoeken.
Zurich beweert dat opzettelijke of roekeloze onjuiste voorstellingen van zaken en niet-openbaarmaking het bedrijf het recht gaven om verzekeringspolissen te vermijden, claims te weigeren en verzoeken om teruggave van betaalde premies te weigeren, zo blijkt uit de gerechtelijke indiening.
De beschuldigingen omvatten dat de vorderingen die beweerdelijk door Liberty aan GCUK werden verkocht, niet echt waren, dat een Koopovereenkomst voor Vorderingen een "schijnvertoning" was en dat niet werd verteld dat GBAG in Duitsland werd onderzocht of over de "ware aard" van de zaken tussen Greensill en Liberty.
"Elk van de genoemde niet-openbaarmakingen werd door de heer Greensill opzettelijk of roekeloos gedaan in strijd met de plichten van GBAG en GCUK om een eerlijke voorstelling van zaken te geven," beweerde Zurich in het depot.
Greensill, een gespecialiseerde kredietverstrekker, beloofde klanten te helpen met het beheren van hun financiën door de rekeningen te betalen die ze leveranciers schuldig waren - in feite door hen geld te lenen - terwijl ze facturen van hun leveranciers als onderpand namen, bekend als financiering van de toeleveringsketen. De leningen werden herverpakt in obligaties en verkocht aan beleggers.
Greensill ging in 2021 ten onder nadat haar belangrijkste verzekeraar stopte met het dekken van miljarden dollars aan schulden in portefeuilles die zij had gecreëerd voor klanten waaronder de Zwitserse bank Credit Suisse.
De grootste klant van Greensill, Gupta's GFG Alliance, wordt sinds 2021 in Groot-Brittannië strafrechtelijk onderzocht op verdenking van fraude en witwaspraktijken in een onderzoek dat ook haar financieringsovereenkomsten met GCUK omvat.
GFG heeft voortdurend elke overtreding ontkend.
Mocht Zurich aansprakelijk worden bevonden in een rechtszaak onder haar polissen, dan claimt zij een overeenkomstig recht tegen Greensill, Gupta en hun bedrijven onder haar tegenvordering.
($1 = 0,9265 euro) (Verslaggeving door Kirstin Ridley, aanvullend verslag door Sam Tobin en Eric Onstad Bewerking door Tommy Reggiori Wilkes en Susan Fenton)
