KKR North America Fund XIII SCSp beheerd door KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) heeft een effecten- en activakoopovereenkomst gesloten voor de overname van Engineering Solutions Business van IHS Markit Ltd. voor ongeveer $980 miljoen op 14 januari 2023. De vergoeding, die in contanten zal worden betaald, is onderworpen aan gebruikelijke aanpassingen van de aankoopprijs. Engineering Solutions Business rapporteerde een omzet van $33 miljoen en een bedrijfsresultaat van $1 miljoen voor het jaar eindigend in 2022. De transactie, die afhankelijk is van de ontvangst van vereiste wettelijke goedkeuringen, de voltooiing van bepaalde delen van de herstructurering voorafgaand aan de sluiting en het voldoen aan andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, zal naar verwachting aan het einde van het tweede kwartaal van 2023 worden afgerond. Per 27 april 2023 wordt verwacht dat de transactie op 2 mei 2023 zal worden afgerond. De opbrengst na belastingen van ongeveer 750 miljoen dollar zal naar verwachting worden gebruikt om de inkoop van aandelen te financieren.

Goldman Sachs & Co. LLC trad op als financieel adviseur, en Jeffrey A. Brill, Stephen F. Arcano, Niels Baeten, Alec J. Jarvis, Matthew H. Nemeroff, David M. Rievman, Erica Schohn, David P. Wales en Andrew D. Woodard van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP traden op als juridisch adviseur van S&P Global, de moedermaatschappij van IHS. RBC Capital Markets trad op als financieel adviseur van KKR, en Marni Lerner, Naveed Anwar, David Rubinsky, Nancy Mehlman, William Smolinski, Sarah Lindley, Jessica Cohen, Adam Shapiro, Catherine Burns, Toby Chun, Peter Guryan, Kelly Karapetyan, Deepa Sarkar, Steve DeLott en Krista McManus van Simpson Thacher & Bartlett LLP traden op als juridisch adviseur van KKR. Melanie Howard van Baker & Mckenzie trad op als juridisch adviseur van S&P Global.

KKR North America Fund XIII SCSp beheerd door KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) heeft de overname van Engineering Solutions Business van IHS Markit Ltd. op 2 mei 2023 afgerond. De transactie omvat ook lokale sluitingen in bepaalde rechtsgebieden, die naar verwachting in de loop van 2023 zullen plaatsvinden. De Engineering Solutions business zal in de toekomst opereren als een onafhankelijk bedrijf onder de naam Accuris.