De Indiase zorgverzekeraar Niva Bupa is van plan om $360 miljoen op te halen in een beursgang, waardoor het bedrijf mogelijk een waarde van $2,5 miljard krijgt, volgens twee bronnen en een document dat door Reuters is ingezien, het nieuwste bedrijf dat wil profiteren van een stijging op de aandelenmarkt.

British United Provident Association (Bupa), dat een belang van 63% heeft in de Indiase onderneming, is van plan om een klein belang ter waarde van maximaal $38 miljoen te verkopen en de Indiase participatiemaatschappij True North is van plan om een belang ter waarde van maximaal $225 miljoen te verkopen, zo blijkt uit het document waarin de IPO-plannen worden beschreven.

Het bedrijf zal in de komende week papieren indienen bij de Indiase toezichthouder op de markten om goedkeuring te krijgen voor de beursgang, aldus de bronnen.

Niva Bupa, Bupa U.K en True North weigerden commentaar te geven.

De plannen van Niva Bupa zijn het nieuwste voorbeeld van de bloeiende Indiase IPO-markten, waar investeerders recordbedragen in kleine en grote bedrijven pompen. Eerder deze maand diende het Koreaanse autoconcern Hyundai een aanvraag in voor wat wel eens de grootste beursgang ooit van het land zou kunnen worden.

Van het aanbod van $360 miljoen zal Niva Bupa $96 miljoen ophalen door de uitgifte van nieuwe aandelen, terwijl voor $264 miljoen aan aandelen zal worden verkocht door bestaande investeerders, zo blijkt uit het document.

Het bedrijf zal het opgehaalde geld gebruiken om de balans te versterken en voor operationele uitgaven, aldus het document.

Niva Bupa heeft Morgan Stanley en de Indiase banken ICICI, Kotak, Axis, HDFC en Motilal Oswal ingehuurd voor de beursgang, zo blijkt uit het document. De banken reageerden niet op vragen om commentaar.

India is een van de landen met de laagste verzekeringspenetratie onder de grote landen, maar de acceptatie groeit snel nadat de COVID-pandemie "het risicobewustzijn heeft vergroot", aldus Niva Bupa in haar jaarverslag over 2022.

De verkoop van verzekeringen stijgt door de stijgende kosten van de gezondheidszorg in India, waar de meeste burgers een beroep doen op privégezondheidszorg omdat de overheidsziekenhuizen overbelast zijn.

Niva Bupa werkt samen met meer dan 10.000 ziekenhuizen in India. Het is echter een van de kleinere spelers met een marktaandeel van 1,8% in een sector die gedomineerd wordt door verzekeringsondernemingen van Allianz en Generali.

In 2021 stond India buitenlandse investeerders toe om een belang van maximaal 74% te nemen in lokale verzekeraars, terwijl dat eerder 49% was. In 2023 verhoogde het Britse Bupa zijn belang in de Indiase onderneming met 20% tot 63%.

Van de andere beursgangen willen de maker van elektrische scooters Ola Electric, de door SoftBank gesteunde detailhandelaar FirstCry en hypotheekfinancier Bajaj Housing Finance $500 miljoen tot $1 miljard ophalen met hun respectieve aanbiedingen.