Halo Food Co. Limited (ASX:HLF) heeft een overeenkomst gesloten om op 14 februari 2022 The Healthy Mummy Pty Limited over te nemen van Whiteoak Pty Ltd en RhianAllen voor AUD 22 miljoen. De overnameprijs van AUD 17 miljoen bestaat uit AUD 10,84 miljoen in contanten en AUD 6,17 miljoen in aandelen en een earn-out van AUD 5 miljoen, afhankelijk van mijlpalen inzake omzet en EBITDA-prestaties. De earn-out-vergoeding bestaat uit AUD 1 miljoen contante betaling en AUD 4 miljoen uitgifte van aandelen aan Rhian Allen. Voor AUD 2 miljoen aandelen zal een vrijwillige escrow gelden voor een periode van 12 maanden vanaf de datum van uitgifte, en voor de resterende aandelen zal een vrijwillige escrow gelden voor een periode van 24 maanden vanaf de datum van uitgifte. De overname zal gefinancierd worden door een kapitaalsverhoging die bestaat uit een Plaatsing van AUD 3,5 miljoen, een Share Purchase Plan om nog eens AUD 3,0 miljoen op te halen en een nieuwe schuldfaciliteit van ~AUD 13 miljoen, ter vervanging van de bestaande Australische schuldfaciliteiten van de Vennootschap. THM boekte in 2021 een omzet van ~AUD 21 miljoen en een EBITDA van AUD 4 miljoen. De transactie is afhankelijk van de vervulling van opschortende voorwaarden, waaronder de goedkeuring van de aandeelhouders van Halo, en zal naar verwachting op 21 maart 2022 worden voltooid.

Halo Food Co. Limited (ASX:HLF) heeft de overname van The Healthy Mummy Pty Limited van Whiteoak Pty Ltd en RhianAllen op 1 april 2022 voltooid.