(Alliance News) - Glencore PLC zei op woensdag dat het bestuur van Teck Resources Ltd heeft geweigerd een dialoog aan te gaan over zijn voorgestelde "fusie" met de in New York genoteerde mijnbouwgroep en liet doorschemeren dat het zijn bod zou kunnen verbeteren.

In een dramatische zet publiceerde de Anglo-Zwitserse mijnbouw- en grondstoffenhandelaar een open brief aan de aandeelhouders van Teck, waarin hij hen aanspoort actie te ondernemen om de dialoog over zijn voorstel te steunen.

Vorige week herzag Glencore zijn bod en voegde een cash element van USD 8,2 miljard toe plus een belang van 24% in MetalsCo voor de aandeelhouders van het in Vancouver gevestigde mijnbouwbedrijf. MetalsCo zou zich richten op overgangsmetalen. Het zou verschillen van CoalCo, dat een zelfstandige koleneenheid zou zijn. Aandeelhouders van Teck kunnen kiezen voor aandelen CoalCo in plaats van de contanten en zouden tot 24% ervan bezitten als ze dat allemaal doen.

"Glencore erkent dat bepaalde investeerders in Teck de voorkeur geven aan een volledige uitstap uit steenkool en dat anderen geen blootstelling aan thermische steenkool wensen", verklaarde het bedrijf woensdag.

Glencore wil Teck kopen en vervolgens opsplitsen in twee bedrijven, MetalsCo en CoalCo.

Begin deze maand bood Glencore 7,78 eigen aandelen voor elk Teck Class B subordinate voting aandeel, en 12,73 aandelen voor elk Teck Class A gewoon aandeel. Dit vertegenwoordigde een premie van 20% voor beide op de datum van het bod. Als de deal slaagt, zou Glencore 76% van de gefuseerde entiteit bezitten en Teck de resterende 24%.

De raad van bestuur van Teck had unaniem een "ongevraagd en opportunistisch" overnamevoorstel van Glencore verworpen.

Teck had gezegd dat het bod inferieur was aan haar eigen geplande scheiding, die naar eigen zeggen de resulterende bedrijven, Teck Metals en Elk Valley Resources, beter positioneerde voor succes.

In de brief dringt Glencore er bij de aandeelhouders van Teck op aan actie te ondernemen om ervoor te zorgen dat het bestuur van Teck bonafide onderhandelingen voert over de voorgestelde overname die volgens Glencore "zinvolle waardecreatie" voor hen creëert.

"Glencore is bereid om altijd en overal waar het bestuur en/of het managementteam van Teck dat wil te ontmoeten om ons voorstel te onderzoeken", aldus de brief.

Glencore zei dat het nooit had verklaard dat zijn voorstel "het beste en definitieve" was en dat het niet bereid was om wijzigingen en verbeteringen in zijn voorstel aan te brengen.

"Glencore is van mening dat dergelijke verbeteringen het best kunnen worden overwogen na overleg met de raad van bestuur van Teck, waardoor de partijen gezamenlijk kunnen onderzoeken hoe Glencore zijn voorstel kan wijzigen om eventuele problemen van het Teck-management of de raad van bestuur van Teck aan te pakken", aldus de brief.

"Wij geloven zelfs dat we met overleg de voorwaarden en waarde van ons voorstel kunnen verbeteren, wat in het belang van alle Teck-aandeelhouders zou zijn", aldus de brief.

Glencore bevestigde ook dat haar voorstel van kracht blijft als Teck haar aandeelhoudersvergadering uitstelt of de aandeelhouders van Teck de voorgestelde scheiding van Teck volgende week woensdag wegstemmen.

"Glencore is bereid om rechtstreeks een bod te doen aan de aandeelhouders van Teck als de voorgestelde scheiding van Teck niet doorgaat en Glencore gelooft dat dit nodig is wanneer er geen betrokkenheid van het bestuur van Teck blijft," aldus de brief.

De aandelen van Glencore daalden woensdagochtend in Londen met 0,4% tot 496,28 pence per stuk. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van 62,90 miljard pond. In Johannesburg steeg het aandeel echter 0,2% op ZAR112,62.

De aandelen van Teck Resources stegen woensdag tijdens de premarket in New York met 0,6% tot USD48,10. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van USD24,95 miljard.

Door Artwell Dlamini, Alliance News verslaggever

Opmerkingen en vragen aan newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.