De raad van bestuur van Geotech Holdings Ltd. heeft aangekondigd dat de heer So Wai Man ("de heer So") met ingang van 1 december 2023 ontslag heeft genomen als onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder, de voorzitter van het remuneratiecomité van de Onderneming (het "Remuneratiecomité") en lid van zowel het auditcomité van de Onderneming (het "Auditcomité") als het benoemingscomité van de Onderneming (het "Benoemingscomité") om meer tijd te kunnen besteden aan zijn persoonlijke en andere zakelijke verplichtingen. De heer So heeft bevestigd dat hij geen meningsverschil heeft met de Raad en er is geen kwestie met betrekking tot zijn ontslag die onder de aandacht gebracht moet worden van The Stock Exchange of Hong Kong Limited (de "Stock Exchange") en de houders van effecten van het Bedrijf. De Raad kondigt verder aan dat, op aanbeveling van het Benoemingscomité, mevrouw Yip Wai Ching ("mevrouw Yip") met ingang van 1 december 2023 is benoemd tot onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder, voorzitter van het Vergoedingscomité en lid van zowel het Auditcomité als het Benoemingscomité. Mevrouw Yip Wai Ching, 41 jaar oud, is afgestudeerd aan de Hong Kong Polytechnic University en behaalde een Master in Corporate Governance in september 2017 en een Bachelor of Arts in Accountancy in november 2004. Ze is ook lid van The Hong Kong Chartered Governance Institute en The Hong Kong Institute of Certified Public Accountant. Mevrouw Yip heeft bijna 20 jaar ervaring in de boekhoudsector. Mevrouw Yip is momenteel directeur van Fung, Yu & Co. CPA Limited. Voordat ze bij Fung, Yu & Co. CPA Limited kwam, werkte ze bij verschillende lokale en internationale accountantskantoren. Mevrouw Yip is een aanstellingsbrief aangegaan met het Bedrijf voor een initiële termijn van één jaar, ingaande op 1 december 2023, en daarna van jaar tot jaar, en kan worden beëindigd in overeenstemming met de voorwaarden. Zij zal in functie blijven tot de eerste algemene vergadering van de Vennootschap na haar benoeming en zal zich op die algemene vergadering herkiesbaar stellen. Daarna zal zij ten minste om de drie jaar aftreden en herkozen worden in overeenstemming met de tweede gewijzigde en geherformuleerde oprichtingsakte en statuten van de Vennootschap en de Regels voor de notering van effecten op de Effectenbeurs (de "Noteringsregels"). Krachtens de benoemingsbrief met de Vennootschap heeft mevrouw Yip recht op een directeursbeloning van HKD 15.000,-.
15.000,00 HKD per maand, die wordt vastgesteld door de Raad op aanbeveling van het Bezoldigingscomité op basis van haar ervaring, kwalificaties, taken en verantwoordelijkheden bij de Vennootschap en de heersende marktomstandigheden.