Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. kondigde aan dat het definitieve overeenkomsten heeft gesloten met BradyIFS om een nieuw platform te creëren binnen de sectoren facility care, foodservice disposables en verpakkingsdistributie in de Verenigde Staten. Het gecombineerde platform zal Envoy Solutions LLC en BradyIFS samenbrengen in een zeer complementaire combinatie, gepositioneerd om klanten en leveranciers in het hele land effectief en efficiënt van dienst te zijn en waarde te bieden. Hoogtepunten van de transactie: Bij de afronding van de transactie zal FEMSA ongeveer USD 1,7 miljard in contanten ontvangen en een eigendomsbelang van ongeveer 37% behouden in de gecombineerde entiteit, die naar verwachting pro-forma inkomsten van bijna USD 5 miljard zal hebben.

Voor deze transactie impliceert de waardering van Envoy Solutions een ongeleverde dubbelcijferig rendement op jaarbasis op het geaccumuleerde kapitaal dat door FEMSA is geïnvesteerd sinds het betreden van deze business in 2020. Ongeveer 63% van de gecombineerde entiteit zal in handen zijn van bestaande BradyIFS aandeelhouders onder leiding van Kelso & Company en haar gelieerde fondsen en inclusief BradyIFS management; door fondsen beheerd door Warburg Pincus LLC; en door de huidige minderheidsaandeelhouders van Envoy Solutions. Transactie Rationale: De transactie zal Envoy Solutions en BradyIFS in staat stellen om hun sterke punten en complementaire footprints te combineren om een sterk klantgericht platform te creëren om effectief haar klanten te voorzien van hoogwaardige oplossingen, en haar leverancierspartners met een uitstekend marktbereik, het leveren van meer producten en oplossingen op meer locaties in de Verenigde Staten.

FEMSA Forward en Strategische Update: Deze transactie stelt het bedrijf in staat om FEMSA Forward met betrekking tot Envoy Solutions te implementeren en tegelijkertijd de aandeelhouderswaarde te maximaliseren, binnen een redelijk tijdsbestek. Het bereiken van deze mijlpaal is mogelijk gemaakt door de onvermoeibare inzet van het Envoy Solutions team. FEMSA zal ernaar streven bij te dragen aan het bestuur en de voortdurende waardecreatie van de gecombineerde entiteit, voornamelijk door middel van FEMSA's deelname aan de Raad van Bestuur.

FEMSA verwacht geen extra kapitaal in te brengen in de gecombineerde entiteit. Met deze aankondiging heeft FEMSA nu een groot deel van de desinvesteringsplannen aangepakt die in de FEMSA Forward-strategie zijn uiteengezet. De focus van de onderneming blijft gericht op de verdere uitvoering van de langetermijnplannen van de onderneming op het gebied van detailhandel, dranken en digitaal, waaronder een combinatie van organische groei en anorganische investeringen binnen deze kernactiviteiten, evenals andere acties op het gebied van kapitaalallocatie die gericht zijn op de maximalisatie van de intrinsieke waarde per aandeel op de lange termijn, met een evenwichtige combinatie van rendement en groei.

Het bedrijf zal de komende maanden meer details over deze strategie bekendmaken. De aangekondigde transactie is afhankelijk van de gebruikelijke wettelijke goedkeuringen en zal naar verwachting in de komende maanden worden afgerond.