Altice Europe N.V. heeft een plan om zijn Portugese activiteiten te verkopen laten vallen nadat private equity-biedingen niet aan de prijsverwachtingen voldeden, waardoor oprichter Patrick Drahi geen levensvatbare exit heeft voor het grootste telecombedrijf van het land, vertelden drie bronnen aan Reuters. Altice was in december 2021 verwikkeld in een waarderingsruzie met de overnamefondsen EQT AB (publ) (OM:EQT) en CVC Capital Partners Limited toen niet-bindende voorstellen van twee van Europa's grootste investeringsfirma's ver onder de drempel van 7 miljard ($7,86 miljard) lagen die Drahi had vastgesteld om een deal te onderhandelen, zeiden de bronnen. Het hoogste indicatieve bod kwam uit op iets meer dan 6 miljard en omvatte een premie gebaseerd op Altice Portugals marktdominantie, aldus een van de bronnen. Het gebrek aan concurrentiespanning tijdens de besprekingen was een belangrijke factor aangezien de meeste kopers uit de sector, waaronder Telefonica, waren weggelopen terwijl buy-out fondsen weigerden te betalen voor een bedrijf dat in de loop der jaren zijn glasvezelnetwerk en andere belangrijke infrastructuur gedeeltelijk had verkocht, aldus de bronnen. EQT en CVC weigerden commentaar te geven. Een woordvoerder van Altice zei dat de Portugese activa van het bedrijf niet te koop waren en ook niet te koop zijn. Altice had eerder gesprekken om de eenheid te verkopen ontkend. Altice huurde vorig jaar Lazard in om te testen of de markt belangstelling had voor zijn Portugese activiteiten, maar het telecombedrijf, dat het grootste deel van zijn activiteiten in Frankrijk heeft, heeft nooit een formeel veilingproces opgestart omdat de prijsverwachtingen onmiddellijk een uitdaging bleken voor de meeste bieders. De gesprekken werden afgebroken tussen eind december 2021 en begin januari 2022, waarbij de bieders op dezelfde informele manier werden ingelicht dat de verkoop was afgeblazen, aldus de eerste bron. Altice moet activa verkopen om zich meer te kunnen richten op andere markten, zoals Groot-Brittannië, aldus de bron. Het bedrijf heeft een pakket activa dat voortdurend wordt bekeken met het oog op een mogelijke verkoop en de Portugese eenheid maakte daar deel van uit - en maakt daar nog steeds deel van uit.