Financiën Engie Brasil Energia S.A.

Aandelen

EGIE3

BREGIEACNOR9

Onafhankelijke stroomproducenten

Beurs gesloten - Sao Paulo Andere beurzen 22:07:32 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
39,79 ^BRL	-0,97%		-0,28%	-12,22%

05/03	Braziliaanse energie-industrie zet nieuwe vaart achter waterkrachtcentrales ondanks milieubezwaren	RE
28/02	Transcript : Engie Brasil Energia S.A., Q4 2023 Earnings Call, Feb 28, 2024

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	41.449	35.852	31.340	30.907	36.986	32.466	-	-
Bedrijfswaarde ¹	51.641	47.638	46.955	46.613	36.986	50.438	52.652	50.890
K/w-verhouding	17,9 x	12,8 x	20 x	11,6 x	10,8 x	8,7 x	8,95 x	8,15 x
Dividendrendement	5,3%	3,59%	6,5%	-	-	6,75%	8,13%	7,78%
Marktkapitalisatie/omzet	4,23 x	2,92 x	2,5 x	2,6 x	3,44 x	2,99 x	3,02 x	2,82 x
Bedrijfswaarde/omzet	5,27 x	3,89 x	3,74 x	3,91 x	3,44 x	4,64 x	4,9 x	4,42 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	10 x	7,35 x	6,51 x	6,72 x	5,09 x	7,12 x	6,93 x	6,19 x
Bedrijfswaarde/FCF	-84,9 x	148 x	62,8 x	26,5 x	-	-42 x	19,3 x	8,34 x
FCF Yield	-1,18%	0,68%	1,59%	3,77%	-	-2,38%	5,17%	12%
Price to Book	5,93 x	4,63 x	3,95 x	3,66 x	-	3,04 x	2,9 x	2,49 x
Aantal aandelen (in duizenden)	815.928	815.928	815.928	815.928	815.928	815.928	-	-
Referentieprijs ²	50,80	43,94	38,41	37,88	45,33	39,79	39,79	39,79
Datum van publicatie	18-02-20	11-02-21	14-02-22	16-02-23	27-02-24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	9.804	12.259	12.541	11.907	10.748	10.862	10.738	11.503
EBITDA ¹	5.163	6.484	7.217	6.941	7.270	7.085	7.595	8.218
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	4.295	5.570	4.898	5.801	6.360	5.988	6.240	7.135
Operationele Marge	43,81%	45,43%	39,06%	48,72%	59,18%	55,13%	58,11%	62,03%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	3.088	3.687	1.819	3.285	4.397	5.355	4.806	6.382
Nettowinst (verlies) ¹	2.311	2.797	1.564	2.663	3.429	3.496	3.478	4.264
Nettomarge	23,57%	22,82%	12,47%	22,37%	31,9%	32,19%	32,39%	37,07%
WPA ²	2,831	3,428	1,916	3,264	4,203	4,576	4,448	4,885
Free Cash Flow ¹	-608,5	322,1	748	1.759	-	-1.200	2.722	6.104
FCF-marge	-6,21%	2,63%	5,96%	14,77%	-	-11,05%	25,35%	53,07%
Kasstroomconversie (ebitda)	-	4,97%	10,37%	25,34%	-	-	35,85%	74,27%
Kasstroomconversie (nettowinst)	-	11,52%	47,84%	66,04%	-	-	78,27%	143,15%
Dividend per aandeel ²	2,693	1,578	2,498	-	-	2,685	3,236	3,095
Datum van publicatie	18-02-20	11-02-21	14-02-22	16-02-23	27-02-24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Omzet ¹	3.389	2.769	3.062	2.996	2.747	3.101	2.914	2.610	2.514	2.711	2.534	2.559	2.589	2.702
EBITDA ¹	1.698	2.248	1.878	1.897	1.432	1.735	1.894	1.798	1.768	1.641	1.713	1.669	1.628	1.757
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	1.509	749,9	1.641	1.456	1.216	1.487	1.837	1.478	1.475	1.570	1.429	1.412	1.357	1.473
Operationele Marge	44,53%	27,08%	53,6%	48,6%	44,27%	47,95%	63,04%	56,65%	58,69%	57,92%	56,38%	55,2%	52,41%	54,51%
Resultaat voor belastingen (EBT)	839,3	-70,66	817,2	475,5	933,3	1.059	1.116	986,2	1.149	1.146	-	-	-	-
Nettowinst (verlies) ¹	639	77,44	644,7	394,3	733,9	890,2	881,8	732,6	867,3	947,4	769,4	756,2	757,7	867,9
Nettomarge	18,86%	2,8%	21,05%	13,16%	26,72%	28,7%	30,26%	28,07%	34,5%	34,95%	30,36%	29,56%	29,26%	32,12%
WPA ²	0,7828	0,0949	0,7902	0,4832	0,8994	1,091	1,081	0,8979	1,063	1,162	0,9447	0,9258	0,9265	1,066
Dividend per aandeel ²	-	1,530	-	0,7082	-	-	-	0,9403	-	-	-	0,5550	-	1,503
Datum van publicatie	04-11-21	14-02-22	05-05-22	02-08-22	08-11-22	16-02-23	04-05-23	08-08-23	06-11-23	27-02-24	-	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	10.192	11.786	15.615	15.705	-	17.972	20.187	18.424
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	1,974 x	1,818 x	2,164 x	2,263 x	-	2,537 x	2,658 x	2,242 x
Free Cash Flow ¹	-609	322	748	1.759	-	-1.200	2.723	6.104
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	34,7%	38%	20%	32,5%	-	39,6%	34,7%	28,7%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	8,58%	8,56%	4,27%	6,98%	-	7,25%	7,58%	7,84%
Totale activa ¹	26.936	32.663	36.651	38.151	-	48.231	45.893	54.422
Nettoactief per aandeel ²	8,570	9,490	9,720	10,30	-	13,10	13,70	16,00
Cashflow per aandeel ²	4,440	1,650	2,440	4,090	-	5,440	7,930	-
Capex ¹	1.166	1.020	1.241	1.579	-	6.825	3.510	756
Capex/omzet	11,89%	8,32%	9,9%	13,26%	-	62,83%	32,69%	6,57%
Datum van publicatie	18-02-20	11-02-21	14-02-22	16-02-23	27-02-24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Engie Brasil Energia S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Houden

Aantal analisten

Laatste slotkoers

39,79 BRL

Gemiddelde koersdoel

43,9 BRL

Spread / Gemiddelde doel

+10,33%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Hernieuwbare IPP's

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
ENGIE BRASIL ENERGIA S.A.	-12,22%	6,33 mld.
ADANI GREEN ENERGY LIMITED	+13,13%	34,31 mld.
HUANENG LANCANG RIVER HYDROPOWER INC.	+12,05%	24,02 mld.
EDP RENOVÁVEIS, S.A.	-30,63%	14,05 mld.
NEOEN	-1,85%	4,82 mld.
ERG S.P.A.	-13,37%	3,89 mld.
NORTHLAND POWER INC.	-14,83%	3,83 mld.
ENCAVIS AG	+8,47%	2,91 mld.
RENANTIS S.P.A	-.--%	2,89 mld.
CLEARWAY ENERGY, INC.	-15,72%	2,65 mld.

Hernieuwbare IPP's