Orpea: investeerders stellen alternatief plan voor
22 maart 2023 om 16:16 uur
Delen
Op woensdag heeft een groep aandeelhouders samen met een groep niet door zekerheden gedekte schuldeisers van Orpea een alternatief plan voorgesteld voor de herstructurering van de groep, dat zij omschreven als "levensvatbaar" en "volledig gefinancierd met privékapitaal". Dit plan werd voorgesteld door Concert'O, de groep aandeelhouders die is opgericht door de familiegroep Mat Immo Beaune en Nextstone, en door de "Support Club", een groep niet door zekerheden gedekte schuldeisers die in totaal meer dan €500 miljoen aan schulden vertegenwoordigen.
Concreet voorziet het plan in (1) een eerste kapitaaluitgifte van €382 miljoen die gereserveerd is voor bestaande aandeelhouders, waaronder Concert'O, (2) een tweede kapitaalverhoging waarbij €3,8 miljard aan ongedekte schuld wordt omgezet in aandelen, en (3) een kapitaalverhoging van €518 miljoen die openstaat voor alle aandeelhouders.
Volgens de investeerdersgroep heeft dit aanbod de verdienste dat het alle belanghebbenden (aandeelhouders, concurrente en gedekte crediteuren) een kans biedt om te investeren tegen een eerlijke prijs en op basis van een waardeverdeling die eerlijker wordt geacht in verhouding tot hun respectieve belangen.
Ze zijn van mening dat het plan ook wezenlijk gunstiger is voor bestaande aandeelhouders, omdat het hen de mogelijkheid biedt om deel te nemen aan toekomstige waardecreatie tegen een eerlijke prijs. Tot slot concluderen ze dat het plan open blijft staan voor deelname van het consortium onder leiding van Caisse des Dépôts et Consignations (CDC), onder voorbehoud van eventuele noodzakelijke aanpassingen. Voor Concert'O en Support Club houdt het plan dat momenteel wordt gesteund door het consortium onder leiding van CDC een buitensporig uitvoeringsrisico in, terwijl het discriminerend en oneerlijk is voor bepaalde belanghebbenden.
De twee partners vragen dat de aandeelhouders de kans krijgen om op een algemene vergadering te stemmen over de respectieve verdiensten van de twee voorgestelde plannen, zodat ze het plan kunnen kiezen dat ze het beste achten voor het bedrijf. Na deze aankondigingen daalde de koers van het aandeel Orpea woensdagmiddag met 2,7% op de Parijse beurs, een van de grootste dalingen in de SBF 120-index. Copyright (c) 2023 CercleFinance.com. Alle rechten voorbehouden.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
EMEIS (voorheen ORPEA) is de Europese leider in wereldwijde afhankelijkheidzorg. De groep beheert bejaardentehuizen, klinieken voor nazorg en psychiatrische klinieken. Eind 2023 had EMEIS een netwerk van 1.031 voorzieningen (93.470 bedden) in Frankrijk/Benelux/Verenigd Koninkrijk/Ierland (574 voorzieningen; 45.431 bedden), Centraal-Europa (247; 24.316 bedden), Oost-Europa (124; 12.764 bedden), het Iberisch Schiereiland en Latijns-Amerika (83; 10.394 bedden), China (2; 154 bedden) en de Verenigde Arabische Emiraten (1; 36 bedden). Op 31 december 2023 bedroeg de geschatte waarde van de vastgoedportefeuille EUR 6,3 miljard. De netto-omzet is geografisch als volgt verdeeld: Frankrijk/Benelux/Verenigd Koninkrijk/Ierland (58,4%), Centraal-Europa (26%), Oost-Europa (9,9%), Iberisch schiereiland en Latijns-Amerika (5,5%) en overige (0,2%).