Financiën Eicher Motors Limited

Aandelen

EICHERMOT

INE066A01021

Auto- en vrachtwagenconstructeurs

Beurs gesloten - Bombay S.E. Andere beurzen 12:00:50 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
4.598 ^INR	-0,39%		+5,91%	+10,97%

22/04	Indiase aandelen sluiten maandag hoger na afnemende spanning tussen Israël en Iran	MT
16/04	Indiase aandelen dinsdag onder druk door oplopende spanning in West-Azië, verder uitstel van renteverlaging in de VS	MT

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	560.332	357.328	711.698	672.744	806.812	1.258.813	-	-
Bedrijfswaarde ¹	527.150	304.278	642.677	642.349	700.202	1.155.290	1.127.389	1.096.757
K/w-verhouding	25,5 x	19,6 x	52,9 x	40,2 x	27,7 x	31,7 x	28,4 x	25,7 x
Dividendrendement	0,61%	0,96%	0,65%	0,85%	1,25%	1,03%	1,12%	1,21%
Marktkapitalisatie/omzet	5,72 x	3,9 x	8,16 x	6,53 x	5,59 x	7,65 x	6,86 x	6,19 x
Bedrijfswaarde/omzet	5,38 x	3,32 x	7,37 x	6,24 x	4,85 x	7,02 x	6,14 x	5,39 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	18,2 x	14 x	37,3 x	29,6 x	20,3 x	26,7 x	23,1 x	20,2 x
Bedrijfswaarde/FCF	67,2 x	26,5 x	55,5 x	72,5 x	32,3 x	38 x	30,7 x	27 x
FCF Yield	1,49%	3,77%	1,8%	1,38%	3,09%	2,63%	3,26%	3,71%
Price to Book	6,28 x	2,87 x	6,21 x	5,34 x	5,39 x	7,21 x	6,18 x	5,34 x
Aantal aandelen (in duizenden)	272.826	273.037	273.336	273.423	273.482	273.801	-	-
Referentieprijs ²	2.054	1.309	2.604	2.460	2.950	4.598	4.598	4.598
Datum van publicatie	10-05-19	12-06-20	27-05-21	13-05-22	11-05-23	-	-	-

¹INR in Miljoen²INR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	97.971	91.536	87.204	102.978	144.422	164.601	183.607	203.350
EBITDA ¹	29.031	21.804	17.225	21.722	34.436	43.247	48.910	54.405
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	26.028	17.188	12.717	17.203	29.174	37.799	42.692	47.537
Operationele Marge	26,57%	18,78%	14,58%	16,71%	20,2%	22,96%	23,25%	23,38%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	32.973	23.232	17.673	21.424	34.845	47.759	53.408	58.639
Nettowinst (verlies) ¹	22.027	18.274	13.469	16.766	29.139	39.439	44.354	49.240
Nettomarge	22,48%	19,96%	15,45%	16,28%	20,18%	23,96%	24,16%	24,21%
WPA ²	80,69	66,92	49,24	61,26	106,4	145,1	161,9	178,9
Free Cash Flow ¹	7.840	11.482	11.588	8.862	21.650	30.426	36.728	40.667
FCF-marge	8%	12,54%	13,29%	8,61%	14,99%	18,48%	20%	20%
Kasstroomconversie (ebitda)	27%	52,66%	67,27%	40,8%	62,87%	70,35%	75,09%	74,75%
Kasstroomconversie (nettowinst)	35,59%	62,83%	86,03%	52,86%	74,3%	77,15%	82,81%	82,59%
Dividend per aandeel ²	12,50	12,50	17,00	21,00	37,00	47,51	51,33	55,80
Datum van publicatie	10-05-19	12-06-20	27-05-21	13-05-22	11-05-23	-	-	-

¹INR in Miljoen²INR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: Maart	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	28.283	29.403	19.743	22.496	28.806	31.933	33.975	35.194	37.210	38.043	39.864	40.636	40.500	42.362	45.601
EBITDA ¹	6.720	6.250	3.630	4.699	5.824	7.570	8.311	8.216	8.572	9.336	10.208	10.505	10.473	11.293	-
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	5.491	5.002	2.513	3.604	4.709	6.376	7.149	6.945	7.224	7.856	8.786	8.976	9.371	9.948	11.563
Operationele Marge	19,42%	17,01%	12,73%	16,02%	16,35%	19,97%	21,04%	19,73%	19,41%	20,65%	22,04%	22,09%	23,14%	23,48%	25,36%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	6.706	6.196	3.669	4.659	5.570	7.525	7.583	8.360	9.071	9.830	11.114	12.020	11.105	12.205	-
Nettowinst (verlies) ¹	5.326	5.261	2.371	3.732	4.561	6.101	6.107	6.569	7.408	9.056	9.183	9.503	9.629	10.635	-
Nettomarge	18,83%	17,89%	12,01%	16,59%	15,83%	19,11%	17,97%	18,66%	19,91%	23,8%	23,04%	23,38%	23,78%	25,1%	-
WPA ²	19,46	19,21	8,660	13,63	16,66	22,29	22,30	23,98	27,04	33,06	33,50	35,68	36,20	40,51	-
Dividend per aandeel ²	-	17,00	-	-	-	21,00	-	-	-	37,00	-	-	-	46,10	-
Datum van publicatie	10-02-21	27-05-21	12-08-21	03-11-21	14-02-22	13-05-22	10-08-22	10-11-22	14-02-23	11-05-23	03-08-23	-	-	-	-

¹INR in Miljoen²INR

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: Maart	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettokaspositie ¹	33.182	53.051	69.021	30.395	106.610	103.522	131.424	162.056
Hefboom (schuld/ebitda)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	7.840	11.482	11.588	8.862	21.650	30.426	36.728	40.667
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	27,6%	23,7%	12,6%	13,9%	21,1%	24,1%	23%	22%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	21,1%	15,3%	9,97%	10,9%	16,5%	17,7%	17,3%	16,2%
Totale activa ¹	104.545	119.183	135.042	153.798	176.687	223.077	256.150	304.593
Nettoactief per aandeel ²	327,0	456,0	419,0	461,0	547,0	637,0	743,0	861,0
Cashflow per aandeel ²	57,60	62,10	62,60	55,80	104,0	143,0	165,0	180,0
Capex ¹	7.890	5.459	5.548	6.408	6.825	8.388	8.058	8.379
Capex/omzet	8,05%	5,96%	6,36%	6,22%	4,73%	5,1%	4,39%	4,12%
Datum van publicatie	10-05-19	12-06-20	27-05-21	13-05-22	11-05-23	-	-	-

¹INR in Miljoen²INR

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Eicher Motors Limited

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Houden

Aantal analisten

Laatste slotkoers

4.598 INR

Gemiddelde koersdoel

4.110 INR

Spread / Gemiddelde doel

-10,61%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Motorfietsen & Scooters

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
EICHER MOTORS LIMITED	+10,97%	15,09 mld.
BAJAJ AUTO LIMITED	+32,03%	30,04 mld.
TVS MOTOR COMPANY LIMITED	-0,39%	11,49 mld.
HERO MOTOCORP LTD	+8,55%	10,77 mld.
YAMAHA MOTOR CO., LTD.	+11,67%	8,79 mld.
YADEA GROUP HOLDINGS LTD.	+8,16%	5,67 mld.
HARLEY-DAVIDSON, INC.	-5,67%	4,67 mld.
SANYANG MOTOR CO., LTD.	+17,09%	2,03 mld.
LONCIN MOTOR CO., LTD.	+27,91%	1,87 mld.
PIERER MOBILITY AG	-25,15%	1,34 mld.

Motorfietsen & Scooters