Australian Oilseeds Investments Pty Ltd. heeft de intentieverklaring uitgevoerd om Edoc Acquisition Corp. (NasdaqCM:ADOC) over te nemen van American Physicians LLC, Harradan Circle Investors, LP, Mint Tower Capital Management B.V. en anderen voor ongeveer $200 miljoen in een omgekeerde fusietransactie op 12 september 2022. Australian Oilseeds Investments Pty Ltd. heeft een definitieve bedrijfscombinatieovereenkomst gesloten om Edoc Acquisition Corp. (NasdaqCM:ADOC) over te nemen van American Physicians LLC, Harradan Circle Investors, LP, Mint Tower Capital Management B.V. en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 5 december 2022. De totale vergoeding die Pubco aan de verkopers moet betalen, bestaat uit een totaal aantal gewone aandelen Pubco met een totale waarde gelijk aan, $190 miljoen, behoudens aanpassingen, waarbij elk gewoon aandeel Pubco dat aan de verkopers wordt uitgegeven, wordt gewaardeerd op $10. Na voltooiing van de transacties die worden overwogen in de bedrijfscombinatieovereenkomst, zal Australian Oilseeds Holdings Limited, een nieuw gevormde dochteronderneming ("Pubco?") een beursnotering aan de Nasdaq Capital Markets aanvragen. De uitstaande aandelen van Australian Oilseeds Investments Pty Ltd. en EDOC zullen worden omgezet in het recht om aandelen van Pubco te ontvangen. De transactie vertegenwoordigt een post-combinatie waardering van $190 miljoen voor het bedrijf bij afsluiting, onder voorbehoud van aanpassing. Australian Oilseeds Investments of Edoc zal een beëindigingsvergoeding van $0,25 miljoen betalen aan de andere partij, indien een van de partijen de transactie beëindigt.

De raden van bestuur of vergelijkbare bestuursorganen van Australian Oilseeds Investments Pty Ltd. en EDOC hebben unaniem de voorgestelde Bedrijfscombinatie goedgekeurd, onder voorbehoud van, onder andere, de goedkeuring door EDOC's aandeelhouders van de voorgestelde Bedrijfscombinatie, voldoening aan de voorwaarden vermeld in de Bedrijfscombinatieovereenkomst en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder dat de U.S. Securities and Exchange Commission (de ?SEC?) haar beoordeling van de proxyverklaring/prospectus met betrekking tot de voorgestelde Bedrijfscombinatie afrondt, het verstrijken van een eventuele wachtperiode onder de toepasselijke antitrustwetten; Edoc met ten minste $5.000.001 aan netto materiële activa op het moment van de afsluiting, de effectiviteit van de Registratieverklaring; alle Aanvullende Documenten naar behoren zijn uitgevoerd, de ontvangst van bepaalde regelgevende goedkeuringen en goedkeuring door The Nasdaq Capital Markets om de effecten van Pubco in de notering op te nemen. Per 7 februari 2024 heeft de Securities and Exchange Commission het registratiedocument op Form F-4 effectief verklaard. Op dinsdag 5 maart 2024 wordt om 16.30 uur Eastern Time een speciale vergadering van Edoc gehouden. Vanaf 5 maart 2024 keuren EDOC'S aandeelhouders de deal goed.

ARC Group Limited treedt op als exclusief financieel adviseur van Australian Oilseeds Investments Pty Ltd. Debbie Klis en Debra Vernon van Rimon P.C. treden op als juridisch adviseur van Australian Oilseeds Investments Pty Ltd. I-Bankers Securities, Inc. treedt op als financieel adviseur van EDOC. Barry I. Grossman van Ellenoff Grossman & Schole LLP treedt op als juridisch adviseur van EDOC en American Physicians LLC, waarbij Maples optreedt als de Kaaiman adviseur van EDOC en Clayton Utz als de Australische adviseur van EDOC. Advantage Proxy trad op als informatieagent voor Edoc in de transactie tegen een vergoeding van $10.000. Continental Stock Transfer & Trust Company is de transferagent voor de aandelen van Edoc Acquisition. CohnReznick LLP verzorgde de financiële en fiscale due diligence en Clayton Utz verzorgde de juridische due diligence voor EDOC. Stuarts Humpries trad op als financieel adviseur van Australian Oilseeds Investments Pty Ltd.

Australian Oilseeds Investments Pty Ltd. voltooide de overname van Edoc Acquisition Corp. (NasdaqCM:ADOC) van American Physicians LLC, Harradan Circle Investors, LP, Mint Tower Capital Management B.V. en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 21 maart 2024.