Distribution Solutions Group, Inc. heeft HISCO, Inc. van zijn werknemers overgenomen voor ongeveer $270 miljoen.
08 juni 2023
Delen
Distribution Solutions Group, Inc. heeft een definitieve overeenkomst gesloten om HISCO, Inc. op 30 maart 2023 van zijn werknemers over te nemen voor ongeveer $270 miljoen. Distribution Solutions zal een extra earn-out betaling doen van maximaal $12,6 miljoen, afhankelijk van het behalen van bepaalde prestatiedoelen door Hisco. DSG zal ook $37,5 miljoen in contanten of gewone DSG-aandelen betalen als retentiebonus aan bepaalde Hisco-werknemers die twaalf of meer maanden na de afronding van de transactie in dienst blijven bij Hisco of gelieerde ondernemingen. De transactie is unaniem goedgekeurd door de raad van bestuur van DSG en is onderhevig aan goedkeuring van HSR en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2023 worden afgerond. De transactie zou worden gefinancierd met een combinatie van Distribution Solutions' uitgebreide gecommitteerde kredietfaciliteit en ongeveer $100 miljoen aan eigen vermogen dat in rechten zou worden aangetrokken. Verwacht wordt dat de hefboom van de nettoschuld van Distribution Solutions op aangepaste EBITDA tussen 3,25x en 3,50x zal zijn op het moment van de afsluiting. DSG zal de activiteiten van TestEquity en Hisco combineren. Voor het fiscale jaar dat eindigde op 31 oktober 2022, genereerde Hisco een omzet van meer dan $400 miljoen en een aangepaste EBITDA van ongeveer $29 miljoen. Piper Sandler & Co. trad op als financieel adviseur en Mayer Brown LLP trad op als juridisch adviseur van DSG bij deze overname.
Distribution Solutions Group, Inc. voltooide de overname van HISCO, Inc. op 8 juni 2023.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Distribution Solutions Group, Inc. is een gespecialiseerd distributiebedrijf. Het bedrijf houdt zich bezig met het leveren van distributieoplossingen met toegevoegde waarde aan de markten voor onderhoud, reparatie en bedrijfsvoering (MRO), original equipment manufacturers (OEM) en industriële technologie. Het bedrijf opereert via drie segmenten: Lawson, Gexpro Services en TestEquity. Lawson is een distributeur van producten en diensten voor de industriële, commerciële, institutionele en overheidsmarkt voor MRO. Lawson distribueert voornamelijk MRO-producten aan haar klanten via een netwerk van verkoopvertegenwoordigers in de Verenigde Staten en Canada. TestEquity is een distributeur van test- en meetapparatuur en -oplossingen, elektronische productiebenodigdheden en gereedschapskits van haar productiepartners. Gexpro Services is een wereldwijde leverancier van supply chain-oplossingen, gespecialiseerd in de ontwikkeling van missiekritische programma's voor productielijnbeheer, aftermarket en installatie in het veld.